Greinarútdrátt http://bbs.51touch.com/
TechNiche: Líklegt er að snerta frumu
verður að veruleika árið 2012
Í þessu hefti af TechNiche skoðum við 1) nýlegar niðurstöður frá
rásathuganir 2) uppfærsla á tekjum fyrir símtól/spjaldtölvu aðfangakeðju
3) Uppfærsla á tölvumarkaði.Byggt á nýlegum rásathugunum okkar, við
trúa því að snertiskjár í frumum gæti hafið fjöldaframleiðslu fyrir kl
mitt ár 2012.Tímasetningin virðist vera tilviljun víða
Búist er við að iPhone 5 komi á markað í 2H12.TPK gæti átt á hættu að missa pantanir
fyrr en áætlað var.Rásaskoðun okkar benti einnig til a
betri en búist var við iPhone 4s en veikari iPad 2 selur-
í gegn eftir þakkargjörðarhátíðina.4Q
fartölvusending var veikari en búist var við, ekki vegna þess
af skorti á HDD en vegna veikari enda eftirspurnar.HDD
skortur hefur mikil áhrif á DIY móðurborðið
markaði vegna þess að smærri aðilar hafa enga samningsstöðu
til að fá HDD framboð eða þeir þurfa að borga 2-3x verðálag
til að fá það í rásina.
» Snertiskjár í frumu til að setja TPK í hættu
Við teljum að fjöldaframleiðsla innan frumutækni geti hafist fyrr en
væntanleg um mitt ár 2012.Einkaleyfi Apple á samþættum snertiskjá var
birt í ágúst 2011 (sjá viðauka) og er félaginu heimilt
útvista tækninni til skjáframleiðenda til að búa til vöruna.Eins og
Niðurstaðan er að hættan á að TPK tapi pöntunum á 2H12 eykst.
» Betri en búist var við iPhone 4s og veikari iPad2
Rásarathuganir okkar eftir þakkargjörðarhelgina benda til þess
Sala á iPhone 4s virðist vera betri en búist var við, en iPad 2
var veikari.
» Uppfærsla á tölvu: Skera 4Q11 fartölvu og móðurborð
sendingar
Áhrif skorts á HDD virðast vera meira áberandi í
DIY móðurborðsmarkaður þar sem smærri leikmenn hafa minna semja
afl til að fá HDD framboð.Við erum að klippa taívan móðurborðið okkar
sendingaspá í -19% QoQ úr -11% á 4F í kjölfarið.Við líka
skera 4Q fartölvu sendingar okkar niður í -4% QoQ frá sléttum ársfjórðungi
veik eftirspurn.
» Flest fyrirtæki undir umfjöllun okkar í Taívan eruhvort sem er
vantar eða í lágmarki leiðsagnar þeirra fyrir4Q nema
Wistron og Flexium
Gert er ráð fyrir að Wistron fartölvusending aukist um 6% QoQ á 4Q11,
sló við leiðbeiningum sínum um 0-5% vöxt.Tekjur Flexium 4F11 eru núna
á leiðinni til að ná meira en 20% QoQ, slá leiðsögn sína um íbúð
fjórðungur.
1. Nýlegar rásathuganir
Snertitækni í frumum fyrir iPhone 5?
Rásarathuganir okkar benda til þess að Apple sé að ýta mjög hart að því að gera snertingu í klefanumpallborðstækni til að verða að veruleika.Fjöldaframleiðsla á snertiskjá TFT-LCD í frumubirting gæti komið strax á miðju ári 2012 og tímasetningin virðist vera tilviljunnæsti iPhone (almennt búist við sem iPhone 5) kemur á 2H12.
Svipað og samstarf Apple við TPK á fyrstu kynslóð snertiborðsins, einkaleyfiðaf væntanlegri snertitækni í frumu gæti verið í eigu Apple (sjá viðauka).Viðtrúa því að Apple geti veitt mismunandi skjáfyrirtækjum leyfi til að framleiða þaðEpli.Því hefur hættan á tapi á pöntunum hjá TPK á 2H12 aukist verulegaþegar TFT-LCD fjöldaframleiðsla í frumu snertingu verður fáanleg.
Eins og við bentum á í upphafsskýrslu okkar dagsettri 23. nóvember 2011, gæti TPK orðið„lamination“ fyrirtæki fyrir snertiskjáinn vegna þess að TFT-LCD snertiskjár í klefanumþarf samt að vera lagskipt með hlífðarglerinu til að tryggja að öll eininginvirkar rétt.En heildarmarkaðurinn mun minnka verulega fyrir TPK.Í stað þess að gera tvö lög af lagskiptum auk snertiskynjara (50% eða meira afSnertiskynjarar TPK eru útvistaðir), TPK getur aðeins gert eitt lag af lagskiptum þegarsnertiskjár í frumu er að fullu rampaður.Við áætlum að heildarlaus brúttóhagnaðurfrá lagskiptri snertiskjáeiningu í frumu mun minnka um u.þ.b. tvo þriðju semniðurstöðu.
Við gerum ráð fyrir að frumutæknin verði aðeins notuð fyrir skjái í snjallsímum í upphafi.Það mun líklega taka að minnsta kosti tvö ár í viðbót áður en hægt verður að koma því til framkvæmdaskjáir í spjaldtölvu með viðunandi afrakstur að okkar mati.
Mynd 1. Innan frumutækni á móti öðrum tegundum snertiskjátækni
iPhone 4s virðist vera betri en búist var við en iPad 2 var veikur
Rásaskoðun okkar bendir til þess að sala á iPhone 4s hafi verið betri en búist var við en iPad2 gæti verið veikari en búist var við eftir þakkargjörðarhátíðina.Theveikleiki í iPad 2 gæti verið vegna mikillar verðsamkeppni frá Kindle Fire sem ogaðrir spjaldtölvuframleiðendur lækka verð til að hreinsa birgðahald.Þetta hefur neikvæð áhrifá Simplo (vegna iPad 2 útsetningar og veikleika í fartölvum).Við trúumað Simplo mun líklega koma inn á lægsta hluta 4Q11 leiðsagnar sinnar eða gæti jafnvel misst afleiðsögnin lítillega.Ef ósamstæðuhlutfallið í desember er um 4 milljarðar dala, þá er þaðmun vera í lægri kantinum af tekjuáætlun fjórða ársfjórðungs upp á NT$13 milljarða.
Hátt HDD verð sem snýr viðskiptavinum í burtu á DIY PC markaði
HDD verð í rásinni hefur hækkað um 2-3x síðan Taíland flóðin í október og PCFramleiðendur hafa hækkað verð á sumum tölvum sínum.Af ~170m eftirspurn eftir HDD í 4Q11 sögðu bæði Seagate og Western Digital að næstum 120m verði stutt.Við áætlum að eftirspurn eftir tölvum sé aðeins 90m+ á fjórða ársfjórðungi 11 og því munu flest af leiðandi PC vörumerkjum hafa HDD sína studd.Þau svæði sem verða fyrir mestum áhrifum eru þessir smærri aðilar á rásinni (fyrir DIY markaðinn og gagnaafritunarmarkaðinn) sem og þeir sem eru á rafrænum neytendamarkaði (td HDD fyrir upptökuvélar eða sjónvarpsupptökur).
Mynd 2. Verð og nr.af seljenda Seagate Barracuda 1TB innri harða diskinn
Nýjustu athuganir okkar benda til þess að hækkun á HDD-verði hafi dregið úr eftirspurn eftirborðtölvur á DIY markaðnum.Þar sem flestir sem taka þátt í DIY markaði eru þaðkerfissamþættir og „sérfræðingar“ í tölvum, teljum við að margir þeirra hafi kosið að bíða frekar enað borga hátt verð fyrir HDD.Við tókum eftir því að móðurborðsmarkaðurinn í Taívan (aðallega fyrirDIY markaður) hefur dregið verulega úr vegna þess.Eftir flóðin í Taílandi í október sl.Sendingar á móðurborði í Taívan lækkuðu um 20% á mánuði í sama mánuði, dýpra en 15%MoM lækkaði í október 2010. Í nóvember áætlum við að móðurborðssendingar hafi aðeins stækkaðum 4% MoM, einnig lægri en 10% MoM vöxturinn í sama mánuði fyrir ári síðan.
Einn af móðurborðsframleiðendum telur að HDD verð í rásinni gæti lækkað seintdesember og snemma árs 2012, vegna þess að of margir kaupmenn hafa birgðast upp og græða velút úr þessari „hörmung“.
Þar sem framboðið er að batna (byggt á nýjustu uppfærslu frá Seagate og Western Digital)og eftirspurn fer minnkandi vegna hærra HDD verðs og lágs árstíðar á 1Q12, teljum viðað við sjáum það versta hvað varðar skort á HDD á tölvumarkaði í desember 2011. Viðhafa staðist hámarksmánuð tölvusmíða í október.Undir venjulegum kringumstæðum, hlaupatíðnií lágum mánuði á fyrsta ársfjórðungi er 30%+ lægri en hámarksmánuður á fjórða ársfjórðungi.Þar sem aðeins 25-30% af heiminumHDD framboð var fyrir áhrifum af Tælandi flóðum, við gætum náð skammtíma framboð-eftirspurnjafnvægi fyrir tölvumarkaðinn í lok janúar eða febrúar.Ef HDD kaupmenn selja enn ekki sínahlutabréf sem eru til staðar í desember eða janúar fyrir tunglnýárið, er mjög líklegt að þærmun selja þá á lægra verði á eftir því framboð á HDD mun bara batna héðan í frááfram, þó að skortur á markaði sem ekki er fyrir tölvur gæti varað lengur.
2. Uppfærsla á tekjum fyrir símtól/spjaldtölvu framboðskeðju
Mynd 3. Símtól og símtól hluti: mánaðarlegar og ársfjórðungslegar tekjur
HTC– Búist er við miklum samdrætti í sölu í nóvember (tilkynnt um -30% á mánuði) af hálfu félagsinsmarkaði eftir að fyrirtækið lækkaði ráðgjöf sína fyrir fjórða ársfjórðung þann 23. nóvember 2011. desembersala þarf að minnka um minna en 6% á milli mánaða til að standast tekjuviðmiðun sína um íbúðTekjuvöxtur milli ára (þ.e. ~NT$104 milljarðar).
Afli– 19% tekjusamdráttur á mánuði í nóvember er að mestu í takt við markaðinnvæntingum.Fyrirtækið getur enn ekki gefið upp hvenær Suzhou verksmiðjan getur þaðhefja framleiðslu á ný en gert er ráð fyrir að vandamálið verði leyst í desember.4Q okkarÓlíklegt er að söluspá upp á 8,89 milljarða dala náist.Við teljum að 4Q sala gæti veriðá bilinu 8,0 milljarðar til 8,5 milljarðar NT.
Einfalt– Sala á fjórða ársfjórðungi sem ekki er samstæðu mun líklega koma inn í lægsta hluta leiðsagnar sinnar umNT$13,0-13,8 milljarðar.Það fer eftir sendingunni í desember, það gæti jafnvel misst af 4Qleiðsögn lítillega.Við teljum að þetta sé aðallega vegna veikleika í fartölvu og iPad2.
Career Tech– Fyrirtækið hefur ekki tilkynnt um sölu í nóvember ennþá, en við gerum ráð fyrirþað að vaxa 3-5% MoM.Til að ná lágmörkum í endurskoðuðum tekjuleiðsögn sinni,Sala í desember verður að vera að minnsta kosti flöt MoM.Hins vegar teljum við að fyrirtækið sé þaðenn hægt að vaxa um 7% á mánuði í desember, aðallega vegna áhrifa pantanaflutningafrá japönskum keppendum (sem afleiðing af flóðunum í Tælandi).Tekjur okkar 4Q11mat er óbreytt í 7,6% lækkun QoQ.
Flexium– Samstæðusala í nóvember var meiri en búist hafði verið við, eða 9% á mánuðiaðallega vegna pantanaflutninga frá japönskum keppinautum (sem afleiðing afTaíland flóð).Skriðþungi pantanaflutninganna ætti að halda áfram fram í desember,þannig að við gerum nú ráð fyrir að 4Q11 muni vaxa um 25% QoQ, mun betra en upphaflegar leiðbeiningar umflatur ársfjórðungur og fyrri áætlun okkar um 5% vöxt QoQ.
TPK– Félagið hefur endurstillt mánaðarlega sölu sína (sjá mynd 3) vegna þess að miðað viðgamla reikningsaðferðin, sveifla á erlendu gengi getur leitt til amiklar sveiflur í mánaðarlegum sölutölum í TW$.
Fyrri útreikningur:
Mánaðarleg sala í TW$ = (uppsöfnuð sala frá ári til núverandi mánaðar í Bandaríkjadölum x gengi mánaðarloka) - (Ár til-uppsöfnuð sala fyrri mánaðar í TW$)
Endurtekinn útreikningur:
Mánaðarleg sala í TW$ = Mánaðarleg sala í US$ x gengi mánaðarloka
Það gæti verið betra að bera saman mánaðartekjur í Bandaríkjadölum, að okkar mati.Þetta getur gefið okkur asanna mynd af viðskiptaflæðinu, þar sem öll fyrirtækin eru gerð í US$.TPK mun líklega stækka þaðtekjur (í bandaríkjadali) um
5-10% núna á móti upprunalegu leiðbeiningunum um 0-5% vöxt, sem er íí samræmi við spá okkar um 8,5% vöxt QoQ.Tekjur þess í desember geta nú lækkað um 35% á mánuðiuppfylla lægsta hluta endurskoðaðrar leiðbeiningar og 26% MoM til að standast spá okkar.
Mynd 4. TPK áður tilkynnt á móti enduruppfærðum mánaðarlegum samstæðutekjum
3. PC Market Update
Minnisbók
Við höfum skorið 4Q11 fartölvusendingarspá okkar enn frekar niður í 4% lækkun QoQ, lægri en okkarfyrri spá um flatan ársfjórðung og 5 ára sögulegt meðaltal um +10% vöxt QoQ, að mestuvegna makróveikleika.ODM fartölvurnar virðast hafa lítil áhrif frá HDDskortur miðað við móðurborðsframleiðendur, vegna þess að minnisbók ODM eru studd af toppiflokka vörumerki sem hafa forgang í framboði á HDD.Wistron virðist hafa minni áhrif á veikleikaeftirspurn og skortur á HDD.Við teljum að það hafi verið vegna styrkleika í Lenovo viðskiptatölvum.Fyrir vikið er Wistron eina ODM fartölvuna sem er líkleg til að slá 4Q11 leiðsögn sína.TheFyrirtækið hafði upphaflega leiðsögn um 0-5% QoQ vöxt fyrir 4Q11 og nú mun það líklega vaxa um 6% QoQ.
Við gerum ráð fyrir að fartölvusendingar frá Taívan muni lækka um 10% QoQ á 1F12, minna en 5 árasögulegt meðaltal um 11% lækkun vegna nokkurrar innilokaðrar eftirspurnar sem og framboðs á HDDÞrengsli til að draga úr á 1Q12.
Mynd 5. Farsímabókasending frá Taívan (mánaðarlega)
Mynd 6. Farsímabókasending frá Taívan (fjórðungur)
Quanta (aðal viðskiptavinir: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Búist er við að fartölvusendingin í nóvember lækki um 15% á mánuði, verri en okkarfyrri spá um 8% samdrátt og samstöðu á markaði.Við teljum að þetta sé vegnaveikleiki í HP fartölvum fyrir neytendur (HP stendur fyrir 25-30% af sendingum sínum), frekar enáhrifin af skorti á HDD.Við áætlum að sending í desember lækki í 4,4 milljónir einingaeftir venjulegu árstíðabundnu mynstri.Október fartölvu sending kom inn á 5,3m einingar,betri en fyrri spá okkar aðallega vegna þess að áhrif málmhúðarskorts fráCatcher (vegna lokunar á Suzhou verksmiðjunni) virðist vera minna en við í upphafiáætlað.
• Búist er við að fartölvusendingar á fjórða ársfjórðungi 11 muni lækka um 2% á QoQ miðað við fyrrispá um 3% vöxt vegna veikari eftirspurnar en búist var við frá viðskiptavinum sínum ínóvember og desember;við teljum að þetta sé aðallega vegna veikleika HP.Þettagefur til kynna að fyrirtækið muni missa af leiðbeiningum sínum um fartölvusendingar 2011 um 57 milljónir eininga um 2% og4Q11 leiðsögn um flatan ársfjórðung.
• Gerum ráð fyrir að eftirspurn haldist dræm í janúar þar sem færri vinnudagar eru vegnaKínverska nýárið (23. janúar 2012) og spáði því að það lækki um 16% á mánuði.Hvað 1Q12 varðar,við áætlum að það lækki um 11%, nokkurn veginn í samræmi við 5 ára meðaltal þess um 12% QoQ lækkun.
• Við gerum einnig ráð fyrir að 4F11 framlegð verði lægri en 3F11 upp á 3,7% þar sem það er ríkari blandaaf hágæða vörum á 4Q11 sem gerir MVA hlutfallið lægra.OPEX-til-söluÁætlað er að hlutfall á 4F11 fari niður í 2,0-2,2% úr 2,5% á 3F11.Þetta erað mestu í samræmi við væntingar okkar um 1,3% framlegð fyrir 4F11.
Compal (aðalviðskiptavinir: Acer, Lenovo, Dell)
• Við höldum áfram spá okkar um fartölvusendingar í nóvember um 6% lækkun á mánuði og desemberaf öðrum 3% MoM lækkun vegna veikrar eftirspurnar en ekki HDD skorts, samkvæmtfyrirtæki.Október fartölvusending var 3,2 milljónir eininga, að mestu í samræmi við spá okkar.
• Við spáum nú að 4Q11 lækki um 9% QoQ, í lægsta enda 5-10% lækkunar hansráðgjöf og einnig lægri en fyrri spá okkar um 7% lækkun, vegna veikari en-væntanleg eftirspurn frá helstu viðskiptavinum sínum.
• Áætlað er að sending fartölvu í janúar lækki um 21% á mánuði vegna kínverska nýársinsFrídagar.Við gerum ráð fyrir að sending 1Q12 minnki 8% QoQ, undir 5 ára sögulegu meðaltalium 4% lækkun vegna þess að Acer er nú veikari viðskiptavinur en undanfarin ár.TheBúist er við að lækkunin verði vægari en önnur ODM fartölvur vegna lægri grunns í4Q11.
• Félagið heldur áfram að vera 5,0% á fjórða ársfjórðungi 11. ársfjórðungs framlegð að vera jöfn í 3F11.Það mun aðeinsbyrja að senda ultrabooks á 1Q12.
Wistron (aðal viðskiptavinir: Dell, Lenovo, HP)
• Spá okkar um flutning fartölvu í nóvember er nú betri en fyrri spá okkar um 0,3 milljónireiningar aðallega vegna betri eftirspurnar en búist var við frá Lenovo viðskiptatölvum, að okkar mati.Sending í desember ætti að fara niður í 2,6 milljónir eininga vegna árstíðabundinna þátta.októbersendingarnar voru 3,1 milljón einingar, aðeins hærri en spár okkar vegna sterkari en-væntanleg eftirspurn.
• Áætlað er að fartölvusendingar á fjórða ársfjórðungi 11 muni vaxa um 6% QoQ, hærra en leiðbeiningar0-5% vöxt og fyrri spá okkar um 2% vöxt, vegna meiri en búist var viðeftirspurn frá Lenovo, að okkar mati.
• Við athugum að Wistron er eini ODM sem er gert ráð fyrir að slá 4Q11 sendingarleiðbeiningar,og virðist hafa lítil sem engin áhrif frá skorti á HDD.Við teljum að styrkurinn sésem kemur frá Lenovo og sérstaklega verslunartölvur þess fá meiri forgang í HDDframboð.
• Við gerum ráð fyrir að fartölvusendingar í janúar fari niður í 2,1 milljón eintaka vegna kínverska nýársinsfrí og 1Q12 að lækka um 10% QoQ, í samræmi við 5 ára meðaltal þess um 11% lækkun.
• Félagið gerir einnig ráð fyrir að 4F11 framlegð og rekstrarframlegð muni batna frá 3F11þar sem sjónvarpið yfir getu er að mestu leyst, NT dollara gengislækkun og stærri minnisbókvog.
• Hvað varðar árið 2012, gerir það ráð fyrir 33-35 milljónum fartölvueininga (10-17% vöxtur milli ára) og 3-4 milljóna spjaldtölvueininga(á móti 1 milljón einingum með leiðsögn fyrirtækisins fyrir árið 2011) þar sem það fær fleiri spjaldtölvuviðskiptavini.
• Við gerum ráð fyrir að Wistron sendi aðeins 32,8 milljón fartölvur árið 2012. Wistron býst við að aukastmeiri hlutdeild núverandi viðskiptavina sinna í handtölvum árið 2012.
Inventec (aðal viðskiptavinir: HP, Toshiba)
• Við gerum ráð fyrir að sending fartölvu í nóvember minnki í 1,3 milljónir eininga úr 1,5 milljón í október,undir fyrri spá okkar um 1,55m.Áætlað er að desember lækki enn frekar í 1,1 milljón einingavegna árstíðarsveiflu.Við teljum að HP hafi átt þátt í mestu veikleika sínum á síðustu 2 mánuðum.
• Nú er spáð 10% samdrætti á 4Q11 fartölvusendingunni okkar, verri en fyrrispá um 5% hagnað þar sem við vorum of bjartsýn á eftirspurn eftir HP áður þegar Inventec sló útvæntingar markaðarins í september en síðan hefur dregið úr sölunni.
• Gert er ráð fyrir að janúar lækki um 14% á mánuði og 1F12 lækki um 14% QoQ, í samræmi við5 ára sögulegt meðaltal.
Pegatron (aðalviðskiptavinur: Asus) þ.m.t.netbók
• Við erum að fínstilla númer fartölvu í nóvember úr 1,25m í 1,2m einingar, a17% MoM lækkun aðallega vegna veikleika í fartölvu á meðan venjuleg fartölvu er áframstöðugt.Gert er ráð fyrir að sending í desember lækki í 1,1 milljón eininga vegna árstíðabundinnar sveiflu.októbersendingin kom á 1,45m einingar, í samræmi við spá okkar.
• 4Q11 fartölvusendingin okkar lítur nú á 10% lækkun QoQ, undir fyrrispá um 7% lækkun aðallega vegna veikari eftirspurnar í nettölvu en búist var við.
• Fyrirtækið stefnir í 10-15% lækkun á venjulegum fartölvum, fartölvum og spjaldtölvumsendingar saman á 4Q11 og ef við tökum spjaldtölvusendingar með, gerum við ráð fyrir að 4Q11 muni lækka12% QoQ innan leiðbeiningar fyrirtækisins.
• Nú er áætlað að fartölvusending í janúar lækki um 14% á mánuði í 0,95 milljónir eininga vegnaKínversk nýársfrí.Við áætlum að 1F12 muni lækka um 12% QoQ, betra en 5 ár hanssögulegt meðaltal 24% QoQ lækkun, þar sem nýir reglulegar fartölvuviðskiptavinir bætast viðætti að hjálpa til við að koma á stöðugleika í ársfjórðungsmynstrinu, að okkar mati.
• Við gerum ráð fyrir að spjaldtölvusendingar á fjórða ársfjórðungi 11 nái 0,61 milljón einingum, sem lækki um 24% QoQ vegna eins-mánaðar seinkun (til desember) við að koma Transformer Prime á markað.
Móðurborð
Við komumst að því að skortur á HDD hefur meiri áhrif á móðurborð en fartölvur, ogsérstaklega meira á DIY markaðnum en ODM markaðnum þar sem DIY markaðurinn er meirasundurleitt þar sem leikmenn hafa minni samningsstöðu.Við erum því að endurskoða niður okkarÁætlað er að 4Q11 móðurborð verði 16,6 milljónir (19% lækkun QoQ) úr 18,2 milljón einingum (11% lækkun á QoQ).Elitegroup er aðallega á ODM-markaðnum fyrir móðurborð og verður því minna fyrir áhrifum af HDDskortur og er áætlað að lækka minnst á 4F11.Gigabyte, sem einbeitir sér að DIYmarkaði, sáu mikla lækkun í október vegna skorts á HDD og birgðaleiðréttingu, sem eraðalástæðan fyrir endurskoðun okkar til lækkunar á fjórða ársfjórðungi 11.
Hins vegar teljum við að verð á HDD í rásinni fari að lækka í upphafi1Q12 þar sem HDD framleiðsla jafnar sig smám saman eftir flóðið í Tælandi.Þar af leiðandi ættum viðsjá einhverja innilokaða eftirspurn eftir móðurborði á 1Q12, sem leiðir til örlítið yfir árstíðabundinni eftirspurnfjórðungur 2% lækkun QoQ en 5 ára sögulegt meðaltal 3% QoQ lækkun.
Mynd 7. Sending móðurborðs frá Taiwan (mánaðarlega)
Mynd 8. Sending móðurborðs frá Taívan (fjórðungslega)
Pegatron (4938 TT, ekki metið)
• Við erum að endurskoða móðurborðssendinguna í nóvember niður um 0,2m til 1,8m einingar vegnaáhrif skorts á HDD og desember ættu að minnka enn frekar í 1,7 milljónir í lokinviðskiptavinir seinka kaupum í ljósi verðhækkunar á HDD.Október sending móðurborðsins var2 milljónir eininga, í samræmi við spá okkar, og lækkuðu um 5% á mánuði vegna árstíðabundins.
• Fyrirtækið stýrði 15-20% lækkun QoQ á 4Q11 móðurborðs sendingu.Við áætluðum19% QoQ lækkun, neðri enda leiðbeininganna, í ljósi þess að HDD skortur hafði áhrifmóðurborðs- og skjáborðsgeiranum mest.
• Að því er varðar 1F12, áætlum við að hann minnki um 13% QoQ, í samræmi við 4 ára meðaltal þess, þar semveikleiki í eftirspurn heldur áfram jafnvel eftir verri en búist var við á fjórða ársfjórðungi 11.Við höfum tekið þáttá kínverska nýárinu er fyrr á næsta ári og áætlað er að 18% MoM lækkun ásendingu móðurborðs í janúar.
Gígabæti (2376 TT, ekki metið)
• Við áætlum að sending móðurborðs í nóvember muni aukast í 1,3 milljón einingar úr 1 milljón í októberþar sem birgðahald féll niður í hæfilegra mark.Áætlað er að desember lækki lítillega til1,2 milljónir eininga vegna veikleika á lokamarkaði vegna verðhækkunar á HDD.Félagið sáMikill samdráttur í sendingum móðurborðs í október um 34% á mánuði og var undir okkar fyrriáætlun vegna skorts á HDD og birgðaleiðréttingu.
• Fyrirtækið endurskoðaði sendingarleiðbeiningar sínar á fjórða ársfjórðungi 11 úr 10-15% lækkun á QoQ íseptember í 30% lækkun.4Q11 sendingaráætlun móðurborðsins okkar er í samræmi viðFyrirtækið endurskoðaði leiðbeiningar um 30% lækkun QoQ aðallega vegna áhrifa skorts á HDD.Eftirspurn í Kína er að hægja á sér, að sögn fyrirtækisins.
• Við gerum ráð fyrir að sending móðurborðs í janúar lækki um 17% á mánuði í 1 milljón eininga vegna kínverskuNýárs vikulangt frí.Spá okkar fyrir 1F12 er 8% vöxtur QoQ, minni ensögulegt meðaltal tveggja stafa QoQ vöxt að hluta til vegna eftirspurnar eftir hágæðamóðurborð koma venjulega í 1Q en að þessu sinni mun það líklega koma aðeins í 2Q12 eftirkynningu á Ivy Bridge vegna þess að notendur geta seinkað kaupum sínum.
MicroStar (2377 TT, ekki metið)
• Félagið leiðbeindi fyrir íbúð nóvember;við höfum spáð 5% MoM vexti vegna alægri októbergrunnur en búist var við.Áætlað er að sending móðurborðs í desember verði klvera hægur við 1m einingar.Október sending móðurborðsins kom verri inn en okkarfyrri spá og leiðbeiningar um 10-20% lækkun MoM vegna áhrifa HDDskortur í 2H október, að sögn félagsins.
• Við gerum ráð fyrir að sending móðurborðs á fjórða ársfjórðungi 11 minnki um 21% QoQ, samanborið við fyrrispá um 17% lækkun aðallega vegna skorts á HDD sem hafði áhrif á smærri leikmenneins og MicroStar meira en þeir stærri.
• Við gerum ráð fyrir að janúar lækki um 15% á mánuði vegna kínverskra áramóta, en 1F12 muni vaxa um 20%QoQ vegna lægri en meðaltals 4Q11 og venjulegs árstíðabundins.
Elitegroup (2331 TT, ekki metið)
• Við erum að endurskoða móðurborðssendinguna í nóvember í 1,65m úr 1,55m einingum sem HDDskortur virðist hafa haft minni áhrif á ODM markaðinn, þar sem Elitegroup hefur ameiri útsetning og betri eftirspurn frá Kína, að sögn fyrirtækisins.Við búumst viðdesember að lækka í 1,4 milljónir eininga vegna hærri grunn nóvember, með Kína eftirtiltölulega sterkari en önnur svæði.Október kom í 1,5m einingar, lægri en okkarfyrri spá vegna þess að dregið hefur úr pöntunum frá Kína eftir þjóðhátíðardaginn.
• Við áætlum nú að 4F11 lækki um 5% QoQ, verri en fyrri spá okkar um 2%samdráttur vegna minni sendingar í október en búist var við.Hins vegar athugum við að 4Q11hnignun er minnst meðal móðurborðsspilara vegna meiri styrks íODM markaður.
• Við gerum ráð fyrir að janúar lækki í 1,2 milljónir eininga vegna kínverska nýárs og 1F12 lækki11% QoQ þar sem sögulega er 1F lágtímabil fyrir fyrirtækið.
Viðauki
Mynd 9. Innbyggt snertiskjár einkaleyfismynd frá Apple
Um einkaleyfistölurnar:Einkaleyfi FIG.1A-1C sýnir dæmi um farsíma, stafrænanfjölmiðlaspilari og einkatölva sem hver um sig inniheldur innbyggðan snertiskjá sem dæmi;MYND.2 er blokkarmynd af dæmi um tölvukerfi sem sýnir eina útfærsludæmi um innbyggðan snertiskjá;MYND.13A sýnir dæmi um uppsetningu á fjöl-virka sýna punktar flokkaðir í svæði sem virka sem snertiskynjunarrásir á meðan asnertistig snertiskjás.
Samantekt Apple:Einkaleyfið tengist snertiskynjunarrásum sem eru innbyggðar í skjápixlastöflun (þ.e. staflað efnislög sem mynda skjápunkta) á skjá, svo semLCD skjár.Hægt væri að flokka hringrásareiningar í pixla skjánum saman til að myndasnertiskynjararás sem skynjar snertingu á eða nálægt skjánum.Snertiskynjunarrásir gætuinnihalda til dæmis snertimerkjalínur, eins og driflínur og skynjarlínur, jarðtengingarsvæði,og önnur rafrás.
Innbyggður snertiskjár gæti innihaldið fjölvirka hringrásarþætti sem gætu verið hluti afskjárásin sem er hönnuð til að starfa sem hringrás skjákerfisins til að búa til myndá skjánum og gæti einnig verið hluti af snertiskynjararásum snertiskynjunarkerfissem skynjar eina eða fleiri snertingar á eða nálægt skjánum.
Fjölvirkni hringrásareiningarnar gætu til dæmis verið þéttar í skjápunktum á LCDsem hægt væri að stilla til að starfa sem geymsluþétta/rafskaut, algeng rafskaut,leiðandi vír/leiðir o.s.frv., í skjárásinni í skjákerfinu, og það getur líkavera stillt til að starfa sem hringrásareiningar í snertiskynjararásinni.Á þennan hátt, fyrirdæmi, í sumum útfærslum getur verið skjár með samþættri snertiskynjunframleidd með færri hlutum og/eða vinnsluþrepum og skjárinn sjálfur gæti verið þynnri,bjartari og þurfa minna afl.
Heimild: www.patentlyapple.com
Veitt einkaleyfi númer 7.995.041
Birtingartími: 23. desember 2019