Silta tal-artiklu http://bbs.51touch.com/
TechNiche: Tmissx fiċ-ċellula probabbli
issir realtà fl-2012
F'din il-ħarġa ta' TechNiche, inħarsu lejn 1) sejbiet reċenti minn
kontrolli tal-kanali 2) aġġornament tad-dħul tal-katina tal-provvista tal-idejn/tablet
3) Aġġornament tas-suq tal-PC.Ibbażat fuq il-kontrolli tal-kanali riċenti tagħna, aħna
jemmnu li fil-ċellula touch display jista 'jibda l-produzzjoni tal-massa minn
nofs l-2012.Iż-żmien jidher li huwa koinċidenza mal-wisa'
iPhone 5 mistenni tnedija fis-2H12.TPK jista' jirriskja li jitlef l-ordnijiet
aktar kmieni milli mistenni.Il-kontrolli tal-kanali tagħna indikaw ukoll a
iPhone 4s aħjar milli mistenni iżda iPad 2 dgħajjef bejgħ-
permezz ta’ wara l-weekend tal-vaganzi ta’ Thanksgiving.4Q
vjeġġ notebook kien aktar dgħajfa milli mistenni, mhux minħabba
ta’ nuqqas ta’ HDDs iżda minħabba domanda finali aktar dgħajfa.HDD
in-nuqqas qed ikollu impatt kbir fuq il-motherboard DIY
suq minħabba li atturi iżgħar m’għandhom l-ebda setgħa ta’ negozjar
biex jiksbu provvista HDD jew ikollhom iħallsu 2-3x primjum tal-prezz
biex iġġibu fil-kanal.
» Display touch fiċ-ċellula biex tpoġġi t-TPK f'riskju
Aħna nemmnu li l-produzzjoni tal-massa tat-teknoloġija taċ-ċelluli tista 'tibda aktar kmieni minn
mistennija f’nofs l-2012.Il-privattiva tat-tuffieħ fuq touch screen integrat kienet
ippubblikat f’Awwissu 2011 (ara l-Appendiċi) u l-kumpanija tista’
jesternalizzaw it-teknoloġija biex juru dawk li jfasslu biex jagħmlu l-prodott.Bħala
riżultat, ir-riskju ta 'TPK li jitlef l-ordnijiet fis-2H12 qed jiżdied.
» iPhone 4s aħjar milli mistenni u iPad2 aktar dgħajfa
Il-kontrolli tal-kanali tagħna wara l-weekend ta’ Thanksgiving jindikaw dan
iPhone 4s sell-through jidher li huwa aħjar milli mistenni, filwaqt li iPad 2
kien aktar dgħajjef.
» Aġġornament tal-PC: Qtugħ 4Q11 notebook u motherboard
vjeġġi
L-impatt tan-nuqqas ta 'HDD jidher li huwa aktar evidenti fil-
Suq tal-motherboard DIY peress li atturi iżgħar għandhom inqas negozjar
qawwa biex tikseb provvista HDD.Qed naqtgħu l-motherboard Tajwan tagħna
tbassir tal-ġarr għal -19% QoQ minn -11% f'4Q bħala riżultat.Aħna wkoll
naqtgħu l-konsenji tagħna notebook 4Q għal -4% QoQ minn kwart ċatt fuq
domanda dgħajfa.
» Il-biċċa l-kbira tal-kumpaniji taħt il-kopertura tagħna fit-Tajwan humajew
nieqsa jew fit-tarf baxx tal-gwida tagħhom għal4Q ħlief
Wistron u Flexium
Il-ġarr ta 'notebooks ta' Wistron huwa mistenni li jikber 6% QoQ fl-4Q11,
tħabbat il-gwida tagħha ta 'tkabbir 0-5%.Id-dħul tal-4Q11 ta' Flexium huwa issa
fit-triq it-tajba biex tilħaq aktar minn 20% QoQ, tħabbat il-gwida tagħha ta 'flat
kwart.
1. Kontrolli tal-Kanali riċenti
Teknoloġija Touch fiċ-ċellula għal iPhone 5?
Il-kontrolli tal-kanali tagħna jindikaw li Apple qed timbotta ħafna biex tagħmel touch in-cellteknoloġija tal-pannelli biex issir realtà.Produzzjoni tal-massa ta 'in-cell touch TFT-LCDwiri jista 'jiġi kmieni sa nofs l-2012 u l-ħin jidher li jkun koinċidenza għall-iPhone li jmiss (mistennija b'mod wiesa 'bħala iPhone 5) tnedija fl-2H12.
Simili għall-kooperazzjoni ta 'Apple ma' TPK fuq il-pannell tat-touch tal-ewwel ġenerazzjoni tagħha, il-privattivatat-teknoloġija li jmiss in-cell touch tista’ tkun proprjetà ta’ Apple (ara l-Appendiċi).Aħnajemmnu li Apple jista 'liċenzjaha lil kumpaniji tal-wiri differenti biex jagħmlu l-manifattura għalApple.Għalhekk, ir-riskju ta 'telf ta' ordni f'TPK f'2H12 żdied b'mod sinifikantimeta l-produzzjoni tal-massa TFT-LCD touch in-cell issir disponibbli.
Kif enfasizzajna fir-rapport tal-bidu tagħna bid-data tat-23 ta' Novembru 2011, TPK jista' jsirkumpanija ta ''laminazzjoni' għall-pannell tat-touch minħabba display TFT-LCD touch in-cellgħad irid jiġi laminat bil-ħġieġ ta 'kopertura biex jiġi żgurat li l-modulu kollujiffunzjona sew.Iżda s-suq totali disponibbli se jitnaqqas ħafna għal TPK.Minflok tagħmel żewġ saffi ta 'laminazzjoni flimkien mas-sensors tal-mess (50% jew aktar ta'Sensuri touch ta 'TPK huma esternalizzati), TPK jista' jagħmel biss saff wieħed ta 'laminazzjoni metadisplay touch fiċ-ċellula huwa kompletament ramped.Aħna nistmaw li l-profitt gross totali disponibbliminn modulu tal-wiri tat-touch laminat in-cell se jitnaqqas b'bejn wieħed u ieħor żewġ terzi bħalariżultat.
Nistennew li t-teknoloġija in-cell se tintuża biss għal wirjiet fl-ismartphones inizjalment.Probabbilment se tieħu mill-inqas sena jew tnejn oħra qabel ma tkun tista' tiġi implimentatadisplays ta 'daqs ta' pillola b'rendiment aċċettabbli, fil-fehma tagħna.
Figura 1. Teknoloġija fiċ-ċellula vs tipi oħra ta 'teknoloġiji ta' touch panel
iPhone 4s jidher li huwa aħjar milli mistenni iżda iPad 2 kien dgħajjef
Il-kontrolli tal-kanali tagħna jindikaw li l-bejgħ tal-iPhone 4s kien aħjar milli mistenni iżda tal-iPad2 jista 'jkun aktar dgħajfa milli mistenni wara l-weekend tal-vaganzi ta' Thanksgiving.Il-dgħjufija fl-iPad 2 tista 'tkun dovuta għal kompetizzjoni qawwija fil-prezz minn Kindle Fire kif ukollprodutturi oħra tal-pilloli jaqtgħu l-prezzijiet biex jiċċaraw l-inventarju.Dan għandu implikazzjoni negattivafuq Simplo (minħabba l-espożizzjoni tiegħu għall-iPad 2 u d-dgħjufija fin-notebooks).Aħna nemmnuli Simplo x'aktarx se jidħol fit-tarf baxx tal-gwida 4Q11 tiegħu jew jista 'saħansitra jitlefil-gwida ftit.Jekk Diċembru mhux konsolidat tagħha jidħol għal madwar NT $ 4bn, danse jkun fit-tarf baxx tal-gwida tad-dħul 4Q ta 'NT $ 13bn.
Prezz għoli tal-HDD li jdawwar lill-klijenti fis-suq tal-PC DIY
Prezz HDD fil-kanal żdied bi 2-3x mill-għargħar Tajlandja f'Ottubru u PCdawk li jfasslu għollew il-prezzijiet għal xi wħud mill-PCs tagħhom.Mid-domanda ta '~170m HDD fl-4Q11, kemm Seagate kif ukoll Western Digital qalu li kważi 120m se jkunu appoġġjati.Aħna nistmaw li d-domanda tal-PC hija biss 90m + fl-4Q11 u għalhekk, ħafna mill-marki ewlenin tal-PC se jkollhom l-HDDs tagħhom appoġġjati.L-aktar żoni affettwati huma dawk il-plejers iżgħar fil-kanal (għas-suq tad-DIY u s-suq tal-backup tad-data) kif ukoll dawk fis-suq elettroniku tal-konsumatur (eż. HDDs għal kamkorders jew reġistrazzjoni tat-TV).
Figura 2. Prezz u Nru.tal-bejjiegħa tas-Seagate Barracuda 1TB Internal Hard Drive
L-aħħar kontrolli tagħna jindikaw li ż-żieda fil-prezz tal-HDD naqqset id-domanda għalPCs tad-desktop fis-suq DIY.Peress li ħafna min-nies li jipparteċipaw fis-suq DIY humaintegraturi tas-sistema u "esperti" tal-PC, nemmnu li ħafna minnhom għażlu li jistennew aktar millitħallas prezz għoli għall-HDD.Aħna ndunat li s-suq tal-motherboard fit-Tajwan (l-aktar għall-suq DIY) naqas b'mod drammatiku bħala riżultat.Wara l-għargħar fit-Tajlandja f'Ottubru,Il-vjeġġi tal-motherboard tat-Tajwan niżlu 20% MoM fl-istess xahar, aktar fil-fond mill-15%Waqgħa MoM f'Ottubru 2010. F'Novembru, aħna nistmaw li l-vjeġġi tal-motherboard kibru bissb'4% MoM, inqas ukoll mit-tkabbir ta '10% MoM fl-istess xahar ta' sena ilu.
Wieħed minn dawk li jfasslu l-motherboard jemmen li l-prezz tal-HDD fil-kanal jista’ jinżel tardDiċembru u l-bidu tal-2012, għax wisq negozjanti ħażnu u għamlu flus tajbinminn dan id-“diżastru”.
Peress li l-provvista qed titjieb (ibbażat fuq l-aħħar aġġornament minn Seagate u Western Digital)u d-domanda qed nieżla minħabba l-prezz ogħla tal-HDD u l-istaġun baxx fl-1Q12, nemmnuli qed naraw l-agħar f’termini ta’ nuqqas ta’ HDDs fis-suq tal-PC f’Diċembru 2011. Aħnagħaddew l-ogħla xahar ta 'PC jibni f'Ottubru.Taħt ċirkostanzi normali, ir-rata tal-ġirjaf'xahar baxx f'1Q huwa 30% + inqas mill-ogħla xahar f'4Q.Peress li 25-30% biss tad-dinjaprovvista HDD kienet affettwata mill-għargħar Tajlandja, nistgħu nilħqu provvista-domanda għal żmien qasirbilanċ għas-suq tal-PC fl-aħħar ta 'Jannar jew Frar.Jekk in-negozjanti HDD xorta ma jbigħux tagħhomħażniet fuq naħa f'Diċembru jew Jannar qabel is-Sena l-Ġdida Lunar, huwa probabbli ħafna li dawnse jbigħhom bi prezz orħos wara għax il-provvista tal-HDDs se titjieb biss minn issa'il quddiem, għalkemm in-nuqqas fis-suq mhux tal-PC jista' jdum aktar.
2. Aġġornament tad-Dħul tal-Katina tal-Provvista tal-handset/tablet
Figura 3. Handset u komponent handset: dħul ta 'kull xahar u kull tliet xhur
HTC– Tnaqqis qawwi fil-bejgħ ta’ Novembru (irrapportat f’-30% MoM) huwa mistenni mill-suq wara li l-kumpanija naqqset il-gwida 4Q tagħha fit-23 ta’ Novembru 2011. Diċembruil-bejgħ għandu jonqos inqas minn 6% MoM sabiex jilħaq il-gwida tad-dħul tiegħu ta 'flatTkabbir fid-dħul YoY (jiġifieri ~ NT $ 104bn).
Catcher– It-tnaqqis ta’ 19% fid-dħul tal-MoM f’Novembru huwa fil-biċċa l-kbira konformi mas-suqaspettattivi.Il-kumpanija għadha ma tistax tagħti data dwar meta l-impjant tagħha ta 'Suzhou jista'jerġa' jibda l-produzzjoni iżda qed jistenna li l-problema tiġi solvuta f'Diċembru.4Q tagħnait-tbassir tal-bejgħ ta 'NT$ 8.89bn x'aktarx li ma jintlaħaqx.Aħna nemmnu li l-bejgħ 4Q jista 'jkunfil-medda ta 'NT$8.0bn sa NT$8.5bn.
Simplo– Il-bejgħ mhux konsolidat 4Q x'aktarx se jidħol fit-tarf baxx tal-gwida tiegħu ta 'NT $ 13.0-13.8bn.Skont il-konsenja f'Diċembru, tista 'saħansitra titlef il-4Qgwida ftit.Aħna nemmnu li dan huwa prinċipalment minħabba dgħjufija fin-notebook u iPad2.
Karriera Tech– Il-kumpanija għadha ma ħabbretx il-bejgħ ta 'Novembru, iżda nistennewli tikber 3-5% MoM.Biex tilħaq il-livell baxx tal-gwida riveduta tad-dħul tagħha,Il-bejgħ ta' Diċembru jrid ikun mill-inqas MoM ċatt.Madankollu, aħna nemmnu li l-kumpanija hijagħadu kapaċi jikber b'7% MoM f'Diċembru prinċipalment minħabba l-effett tat-trasferimenti tal-ordnijietminn kompetituri Ġappuniżi (bħala riżultat tal-għargħar tat-Tajlandja).Id-dħul tagħna tal-4Q11l-istima tibqa 'mhux mibdula fi tnaqqis ta' 7.6% QoQ.
Flexium– Il-bejgħ konsolidat ta 'Novembru daħal aktar b'saħħtu milli mistenni b'9% MoMprinċipalment minħabba t-trasferimenti tal-ordnijiet minn kompetituri Ġappuniżi (bħala riżultat tal-għargħar tat-Tajlandja).Il-momentum tat-trasferimenti tal-ordnijiet għandu jkompli sa Diċembru,għalhekk issa nistennew li l-4Q11 jikber 25% QoQ, ferm aħjar mill-gwida oriġinali tiegħu ta’kwart ċatt u l-istima preċedenti tagħna ta 'tkabbir ta' 5% QoQ.
TPK– Il-kumpanija ddikjarat mill-ġdid il-bejgħ ta' kull xahar tagħha (ara l-Figura 3) għaliex ibbażata fuqil-metodu antik ta 'kalkolu, fluttwazzjoni fir-rata tal-kambju tista' twassal għal avarjazzjoni kbira fin-numri tal-bejgħ ta 'kull xahar f'TW$.
Kalkolu ta' qabel:
Bejgħ ta' kull xahar f'TW$ = (Bejgħ akkumulat minn sena għal xahar kurrenti f'US$ x Rata FX ta' tmiem ix-xahar) - (Sena sa-xahar)bejgħ akkumulat tax-xahar ta' qabel f'TW$)
Kalkolu ddikjarat mill-ġdid:
Bejgħ ta' kull xahar f'TW$ = Bejgħ ta' kull xahar f'$ US x Rata FX ta' tmiem ix-xahar
Jista 'jkun aħjar li tqabbel id-dħul ta' kull xahar f'termini ta '$ US, fil-fehma tagħna.Dan jista’ jagħtina astampa vera tal-fluss tan-negozju, peress li n-negozji kollha jsiru f'$ US.TPK x'aktarx se jikber tiegħudħul (f'termini ta '$ US) minn
5-10% issa kontra l-gwida oriġinali ta 'tkabbir 0-5%, li huwa filinja mat-tbassir tagħna ta 'tkabbir ta' 8.5% QoQ.Id-dħul tagħha ta 'Diċembru issa jista' jonqos 35% MoM għaltilħaq il-livell baxx tal-gwida riveduta tagħha u 26% MoM biex tilħaq it-tbassir tagħna.
Figura 4. TPK imħabbra preċedentement vs dħul mensili konsolidat iddikjarat mill-ġdid
3. Aġġornament tas-Suq tal-PC
Notebook
Aħna naqqasna t-tbassir tagħna tal-konsenja tal-notebooks 4Q11 aktar għal tnaqqis ta '4% QoQ, inqas minn tagħnatbassir preċedenti ta' kwart ċatt u medja storika ta' 5 snin ta' + 10% tkabbir QoQ, l-aktarminħabba dgħjufija makro.L-ODMs notebook jidhru li għandhom ftit impatt mill-HDDnuqqas tqabbel mal-motherboard makers, minħabba notebook ODMs huma appoġġjati minn fuqismijiet tad-ditta tas-saffi li għandhom prijorità fil-provvista tal-HDDs.Wistron jidher li huwa inqas affettwat minn dgħajfadomanda u nuqqas ta' HDDs.Aħna nemmnu li kien minħabba s-saħħa fil-kompjuters kummerċjali Lenovo.Bħala riżultat, Wistron huwa l-uniku ODM notebook li x'aktarx jegħleb il-gwida 4Q11 tiegħu.Il-kumpanija oriġinarjament iggwidata għal 0-5% tkabbir QoQ għal 4Q11 u issa x'aktarx se tikber 6% QoQ.
Nistennew li l-vjeġġi ta' notebooks tat-Tajwan jonqsu 10% QoQ fl-1Q12, inqas mill-5 sninmedja storika ta 'tnaqqis ta' 11% minħabba xi domanda pent-up kif ukoll provvista ta 'HDDsissikkar biex ittaffi fl-1Q12.
Figura 5. Ġarr ta' Notebook Tajwan (Kull Xahar)
Figura 6. Ġarr ta' Notebook Tajwan (Kwart)
Quanta (klijenti ewlenin: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Il-vjeġġ ta 'notebook ta' Novembru huwa mistenni li jonqos 15% MoM, agħar minn tagħnatbassir preċedenti ta 'tnaqqis ta' 8% u kunsens tas-suq.Aħna naħsbu li dan huwa minħabbadgħjufija fin-notebooks tal-konsumatur HP (HP tammonta għal 25-30% tal-kunsinni tagħha), aktar millil-impatt min-nuqqas ta’ HDDs.Aħna nistmaw li l-ġarr ta 'Diċembru jonqos għal 4.4m unitajietwara l-mudell staġjonali normali.Il-ġarr ta 'notebooks ta' Ottubru daħal f'5.3m unitajiet,aħjar mit-tbassir preċedenti tagħna l-aktar minħabba l-impatt ta 'nuqqas ta' casing tal-metall minnCatcher (minħabba l-għeluq tal-impjant ta 'Suzhou tiegħu) jidher li huwa inqas milli aħna inizjalmentstmat.
• Il-vjeġġi ta' notebooks 4Q11 issa huma mistennija li jonqsu 2% QoQ kontra tagħna preċedentitbassir ta 'tkabbir ta' 3% minħabba domanda aktar dgħajfa milli mistenni mill-klijenti tagħha filNovembru u Diċembru;naħsbu li dan huwa prinċipalment minħabba d-dgħufija fl-HP.Danjimplika li l-kumpanija se titlef il-gwida tagħha tal-konsenja tal-notebooks tal-2011 ta' 57m unità bi 2% uil-gwida tagħha 4Q11 ta 'kwart ċatt.
• Nistennew li d-domanda tibqa’ kajmana f’Jannar peress li hemm inqas ġranet tax-xogħol minħabbaIs-Sena l-Ġdida Ċiniża (fit-23 ta’ Jannar 2012) u tbassar li tinżel b’16% MoM.Fir-rigward tal-1Q12,aħna nistmaw li jonqos 11%, bejn wieħed u ieħor konformi mal-medja ta '5 snin tagħha ta' tnaqqis ta '12% QoQ.
• Nistennew ukoll li l-marġni gross 4Q11 ikun inqas minn 3Q11 ta’ 3.7% peress li hemm taħlita aktar sinjurata 'prodotti high-end fl-4Q11 li jagħmel il-persentaġġ MVA iżgħar.L-OPEX sal-bejgħperċentwal fl-4Q11 huwa stmat li jinżel għal 2.0-2.2% minn 2.5% fit-3Q11.Dan hufil-biċċa l-kbira f'konformità mal-aspettattiva tagħna ta 'marġini operattiv ta' 1.3% għall-4Q11.
Compal (klijenti ewlenin: Acer, Lenovo, Dell)
• Aħna nżommu t-tbassir tagħna ta 'vjeġġ ta' notebook ta 'Novembru ta' tnaqqis ta '6% MoM u Diċembruta 'tnaqqis ieħor ta' 3% MoM minħabba domanda dgħajfa iżda mhux nuqqas ta 'HDD, skond il-kumpanija.Il-ġarr ta 'notebooks ta' Ottubru kien unitajiet ta '3.2m, fil-biċċa l-kbira f'konformità mat-tbassir tagħna.
• Issa qed inbassru li l-4Q11 jonqos 9% QoQ, fit-tarf baxx tat-tnaqqis ta’ 5-10% tiegħugwida u wkoll inqas mit-tbassir preċedenti tagħna ta’ tnaqqis ta’ 7%, minħabba aktar dgħajfa minn-domanda mistennija mill-klijenti ewlenin tagħha.
• Il-ġarr ta' notebooks ta' Jannar huwa stmat li jonqos b'21% MoM minħabba s-Sena l-Ġdida Ċiniżavaganzi.Nistennew li l-ġarr 1Q12 jonqos 8% QoQ, taħt il-medja storika ta' 5 sninta' 4% tnaqqis minħabba li Acer issa huwa klijent aktar dgħajjef milli fl-aħħar ftit snin.Il-tnaqqis huwa mistenni li jkun aktar ħafif minn ODMs notebook oħra minħabba bażi aktar baxxa fil4Q11.
• Il-kumpanija qed iżżomm il-marġni gross 4Q11 tagħha biex tkun fissa għal 3Q11 f'5.0%.Se bisstibda tibgħat ultrabooks fl-1Q12.
Wistron (klijenti ewlenin: Dell, Lenovo, HP)
• It-tbassir tal-konsenja tal-notebooks tagħna ta 'Novembru issa huwa aħjar mit-tbassir preċedenti tagħna b'0.3munitajiet prinċipalment minħabba domanda aħjar milli mistenni minn kompjuters kummerċjali Lenovo, fil-fehma tagħna.Il-ġarr ta 'Diċembru għandu jinżel għal 2.6m unitajiet minħabba fatturi staġjonali.Ottubruil-vjeġġi daħlu fi 3.1m unitajiet, kemmxejn ogħla mit-tbassir tagħna minħabba aktar b'saħħtu minn-domanda mistennija.
• 4Q11 vjeġġi notebook issa huma stmati li jikbru 6% QoQ, ogħla mill-gwida ta '0-5% tkabbir u t-tbassir preċedenti tagħna ta '2% tkabbir, minħabba aktar b'saħħtu milli mistennidomanda minn Lenovo, fil-fehma tagħna.
• Aħna ninnotaw li Wistron huwa l-uniku ODM li huwa mistenni li jegħleb il-gwida tal-ġarr 4Q11 tiegħu,u jidher li għandu impatt żgħir jew xejn min-nuqqas ta 'HDDs.Aħna naħsbu li l-qawwa hijaġejjin minn Lenovo u b'mod partikolari l-kompjuters kummerċjali tagħha qed jieħdu prijorità ogħla fl-HDDprovvista.
• Nistennew li l-ġarr ta 'notebooks ta' Jannar jinżel għal 2.1m unitajiet minħabba s-Sena l-Ġdida Ċiniżavaganzi u 1Q12 biex jinżlu b'10% QoQ, f'konformità mal-medja ta '5 snin ta' tnaqqis ta '11%.
• Il-kumpanija tistenna wkoll li l-marġni gross u l-marġni operattiv tal-4Q11 jitjiebu mit-3Q11peress li t-TV fuq il-kapaċità hija fil-biċċa l-kbira solvuta, deprezzament tad-dollaru NT u notebook akbarskali.
• Fir-rigward tal-2012, tistenna 33-35m unitajiet ta’ notebook (10-17% tkabbir YoY) u 3-4m unitajiet ta’ tablet(kontra 1m unitajiet iggwidati mill-kumpanija għall-2011) peress li jikseb aktar klijenti ta 'tablet.
• Qed nistennew biss li Wistron iwassal 32.8m notebooks fl-2012. Wistron jistenna li jiksebaktar sehem mill-klijenti eżistenti tagħha f'apparat li jinżamm fl-idejn fl-2012.
Inventec (klijenti ewlenin: HP, Toshiba)
• Nistennew li l-ġarr ta 'notebooks ta' Novembru jonqos għal 1.3m unitajiet minn 1.5m f'Ottubru,taħt it-tbassir preċedenti tagħna ta’ 1.55m.Diċembru huwa stmat li jinżel aktar għal 1.1m unitajietminħabba l-istaġjonalità.Aħna nemmnu li HP kkontribwiet għall-biċċa l-kbira tad-dgħufija tagħha fl-aħħar xahrejn.
• Il-konsenja tal-notebooks tagħna 4Q11 issa hija mbassra għal tnaqqis ta' 10% QoQ, agħar minn dak preċedenti tagħnatbassir ta 'qligħ ta' 5% peress li konna ottimisti wisq fid-domanda tal-HP qabel meta Inventec għelebaspettattivi tas-suq f'Settembru iżda l-bejgħ minn dakinhar naqas.
• Jannar huwa mistenni li jonqos b'14% MoM u 1Q12 biex jonqos b'14% QoQ, f'konformità ma' tiegħuMedja storika ta' 5 snin.
Pegatron (klijent ewlieni: Asus) incl.netbook
• Qed nirfinaw ftit in-numru tal-ġarr ta' notebook ta' Novembru minn 1.25m għal 1.2m unitajiet, a17% MoM tnaqqis l-aktar minħabba dgħjufija fin-netbook filwaqt li jibqa 'notebook regolaristabbli.Il-ġarr ta 'Diċembru huwa mistenni li jinżel għal 1.1m unitajiet minħabba l-istaġjonalità.Ottubruil-ġarr daħal f'unitajiet ta '1.45m, f'konformità mat-tbassir tagħna.
• Il-ġarr ta' notebooks 4Q11 tagħna issa qed iħares lejn tnaqqis ta' 10% QoQ, taħt il-preċedenti tagħnatbassir ta '7% tnaqqis prinċipalment minħabba domanda aktar dgħajfa milli mistenni fin-netbook.
• Il-kumpanija qed tiggwida tnaqqis ta '10-15% fin-notebook, netbook u tablet regolarivjeġġi flimkien fl-4Q11 u jekk ninkludu vjeġġi ta’ tablets, nistennew li l-4Q11 jonqos12% QoQ fi ħdan il-gwida tal-kumpanija.
• Il-ġarr ta' notebook ta' Jannar issa huwa stmat li jonqos b'14% MoM għal 0.95m unitajiet minħabbaVaganzi tas-Sena l-Ġdida Ċiniża.Aħna nistmaw li l-1Q12 jinżel bi 12% QoQ, aħjar mill-5 snin tiegħumedja storika ta '24% tnaqqis QoQ, bħala ż-żieda ta' klijenti ġodda notebook regolarigħandu jgħin jistabbilizza l-mudell ta 'kull tliet xhur, fil-fehma tagħna.
• Nistennew li l-ġarr tal-pilloli 4Q11 jilħaq 0.61m unitajiet, jonqos 24% QoQ minħabba l-one-xahar dewmien (sa Diċembru) fit-tnedija tat-Transformer Prime.
Motherboard
Sibna li n-nuqqas ta 'HDDs għandu impatt akbar fuq motherboards minn notebooks, uspeċifikament aktar fis-suq DIY milli s-suq ODM peress li s-suq DIY huwa aktarframmentat bi plejers li jkollhom inqas saħħa ta’ negozjar.Għalhekk qed nirrevedu 'l isfel tagħnaStima tal-motherboard 4Q11 għal 16.6m (19% tnaqqis QoQ) minn 18.2m unitajiet (11% tnaqqis QoQ).Elitegroup huwa prinċipalment fis-suq ODM tal-motherboard, għalhekk huwa inqas affettwat mill-HDDnuqqas u huwa stmat li jonqos l-inqas fl-4Q11.Gigabyte, li jiffoka fuq id-DIYsuq, raw tnaqqis qawwi f’Ottubru minħabba nuqqas ta’ HDDs u korrezzjoni tal-inventarju, li hijair-raġuni ewlenija għar-reviżjoni 'l isfel tagħna fl-4Q11.
Madankollu, naħsbu li l-prezz tal-HDD fil-kanal se jibda jorħos fil-bidu ta '1Q12 hekk kif il-produzzjoni tal-HDD tirkupra gradwalment mill-għargħar fit-Tajlandja.Bħala riżultat, għandnaara xi domanda tal-motherboard pent-up fl-1Q12, u b'hekk iwassal għal xi ftit ogħla mill-istaġunikwart ta '2% tnaqqis QoQ mill-medja storika ta' 5 snin ta '3% tnaqqis QoQ.
Figura 7. Ġarr tal-Motherboard Tajwan (Kull Xahar)
Figura 8. Ġarr tal-Motherboard Tajwan (Kul Trimestru)
Pegatron (4938 TT, mhux ikklassifikat)
• Qed nirrevedu l-konsenja tal-motherboard ta’ Novembru 'l isfel b'0.2m sa 1.8m unitajiet minħabbal-impatt tan-nuqqas ta 'HDDs u Diċembru għandu jinżel aktar għal 1.7m bħala tmiemil-klijenti jdewmu x-xiri fid-dawl taż-żieda fil-prezz tal-HDD.Ottubru vjeġġ motherboard kien2m unitajiet, f'konformità mat-tbassir tagħna, u naqsu 5% MoM minħabba l-istaġjonalità.
• Il-kumpanija ggwidat tnaqqis QoQ ta '15-20% fuq il-ġarr tal-motherboard 4Q11.Aħna stmattnaqqis ta’ 19% QoQ, it-tarf t’isfel tal-gwida, peress li n-nuqqas ta’ HDD kellu impattis-setturi tal-motherboard u tad-desktop l-aktar.
• Fir-rigward tal-1Q12, aħna nistmaw li se jonqos 13% QoQ, f’konformità mal-medja ta’ 4 snin, hekk kifid-dgħjufija fid-domanda tkompli anke wara 4Q11 agħar milli mistenni.Aħna ffatturajnafis-Sena l-Ġdida Ċiniża li tkun aktar kmieni s-sena d-dieħla u stmat tnaqqis ta '18% MoM fivjeġġ tal-motherboard f'Jannar.
Gigabyte (2376 TT, mhux ikklassifikat)
• Aħna nistmaw li l-ġarr tal-motherboard ta 'Novembru jiżdied għal 1.3m unitajiet minn 1m f'Ottubruhekk kif l-inventarju niżel għal livell aktar raġonevoli.Diċembru huwa stmat li jonqos ftit għal1.2m unitajiet minħabba dgħjufija fis-suq finali bħala riżultat taż-żieda fil-prezz tal-HDD.Il-kumpanija rattnaqqis qawwi fil-ġarr tal-motherboard ta’ Ottubru ta’ 34% MoM u naqas minn dak preċedenti tagħnastima minħabba nuqqas ta' HDDs u korrezzjoni tal-inventarju.
• Il-kumpanija rrevediet 'l isfel il-gwida tal-ġarr tagħha 4Q11 minn tnaqqis ta' 10-15% QoQ fiSettembru għal 30% tnaqqis.L-istima tal-ġarr tal-motherboard 4Q11 tagħna hija konformi ma 'kumpanija riveduta gwida ta '30% QoQ tnaqqis prinċipalment minħabba l-impatt ta' nuqqas ta 'HDDs.Id-domanda taċ-Ċina qed tara tnaqqis, skont il-kumpanija.
• Nistennew li l-konsenja tal-motherboard ta 'Jannar tinżel 17% MoM għal 1m unitajiet minħabba ĊiniżiSena l-Ġdida btala għal ġimgħa.It-tbassir tagħna għal 1Q12 huwa tkabbir ta '8% QoQ, inqas mill-medja storika ta 'tkabbir QoQ b'żewġ ċifri parzjalment minħabba d-domanda għal high-endmotherboards normalment tiġi f'1Q iżda din id-darba probabbilment se tidħol biss f'2Q12 wara l-tnedija ta 'Ivy Bridge minħabba li l-utenti jistgħu jdewmu x-xiri tagħhom.
MicroStar (2377 TT, mhux ikklassifikat)
• Il-kumpanija ggwidata għal Novembru ċatt;aħna mbassra tkabbir MoM 5% minħabba abażi ta' Ottubru inqas milli mistenni.Il-ġarr tal-motherboard ta 'Diċembru huwa stmat lijibqgħu kajman f'unitajiet ta '1m.Ottubru vjeġġ motherboard daħal fl-agħar minn tagħnatbassir preċedenti u l-gwida ta '10-20% MoM tnaqqis minħabba l-impatt ta' HDDnuqqas fit-2H Ottubru, skond il-kumpanija.
• Issa nistennew li l-ġarr tal-motherboard 4Q11 jonqos 21% QoQ, meta mqabbel ma' dak preċedenti tagħnatbassir ta 'tnaqqis ta' 17% minħabba l-aktar nuqqas ta 'HDDs li affettwa l-atturi iżgħarbħal MicroStar aktar minn dawk akbar.
• Nistennew li Jannar jonqos 15% MoM minħabba s-Sena l-Ġdida Ċiniża, iżda 1Q12 jikber 20%QoQ minħabba 4Q11 inqas mill-medja u staġjonalità normali.
Elitegroup (2331 TT, mhux ikklassifikat)
• Qed nirrevedu l-konsenja tal-motherboard ta’ Novembru għal 1.65m minn unitajiet ta’ 1.55m bħala HDDin-nuqqas jidher li kellu inqas impatt fuq is-suq ODM, fejn l-Elitegroup għandu aespożizzjoni akbar, u domanda aħjar miċ-Ċina, skond il-kumpanija.NistennewDiċembru biex jonqos għal 1.4m unitajiet minħabba Novembru b'bażi ogħla, biċ-Ċina fadalrelattivament aktar b'saħħitha minn reġjuni oħra.Ottubru daħal fi 1.5m units, inqas minn tagħnatbassir preċedenti minħabba tnaqqis fl-ordnijiet miċ-Ċina wara l-vaganzi tal-jum Nazzjonali tagħha.
• Issa qed nistmaw li l-4Q11 jonqos 5% QoQ, agħar mit-tbassir preċedenti tagħna ta’ 2%tnaqqis minħabba vjeġġ ta 'Ottubru aktar baxx milli mistenni.Madankollu, ninnotaw li l-4Q11tnaqqis huwa l-aktar baxx fost il-plejers motherboard minħabba l-konċentrazzjoni ogħla tagħha fil-Suq ODM.
• Nistennew li Jannar jonqos għal 1.2m unitajiet minħabba s-Sena l-Ġdida Ċiniża u l-1Q12 jonqos11% QoQ kif storikament 1Q huwa staġun baxx għall-kumpanija.
Appendiċi
Figura 9. Snapshot tal-Privattiva tat-Touch Screen Integrat ta 'Apple
Dwar iċ-ċifri tal-Privattivi:Privattiva FIGU.1A-1C juru eżempju ta 'telefon ċellulari, diġitaliMedia player u kompjuter personali li kull wieħed jinkludi eżempju tat-touch screen integrat;FIG.2 hija dijagramma blokk ta' eżempju ta' sistema informatika li turi implimentazzjoni waħdata' eżempju ta' touch screen integrat;FIG.13A turi eżempju ta’ konfigurazzjoni ta’ multi-pixels tal-wiri tal-funzjoni miġbura f'reġjuni li jiffunzjonaw bħala ċirkwiti ta 'sensing tal-mess waqt afażi touch ta' touch screen.
Sommarju ta' Apple:Il-privattiva tirrigwarda ċirkwiti ta 'sensing tal-mess integrat fil-pixel tal-wiristackup (jiġifieri, is-saffi tal-materjal f'munzelli li jiffurmaw il-pixels tal-wiri) ta 'display, bħal anDisplay LCD.L-elementi taċ-ċirkwit fil-pixel tal-wiri jistgħu jiġu miġbura flimkien biex jiffurmawċirkwiti ta 'sensing tal-mess li jħoss touch fuq jew ħdejn il-wiri.Touch sensing ċirkwiti jistgħujinkludu, pereżempju, linji tas-sinjali tal-mess, bħal linji tas-sewqan u linji tas-sens, reġjuni tal-ert,u ċirkwiti oħra.
Touch screen integrat jista 'jinkludi elementi ta' ċirkwit b'ħafna funzjonijiet li jistgħu jiffurmaw parti minnuiċ-ċirkwiti tal-wiri ddisinjati biex joperaw bħala ċirkwiti tas-sistema tal-wiri biex jiġġeneraw immaġinifuq il-wiri, u tista 'wkoll tifforma parti miċ-ċirkwiti ta' sensing touch ta 'sistema ta' sensing touchli jħoss touch wieħed jew aktar fuq jew ħdejn il-wiri.
L-elementi taċ-ċirkwit b'ħafna funzjonijiet jistgħu jkunu, pereżempju, capacitors fil-pixels tal-wiri ta 'LCDli jistgħu jiġu kkonfigurati biex joperaw bħala capacitors/elettrodi tal-ħażna, elettrodi komuni,wajers/mogħdijiet konduttivi, eċċ., taċ-ċirkwiti tal-wiri fis-sistema tal-wiri, u li jistgħu wkolljiġi kkonfigurat biex jaħdem bħala elementi taċ-ċirkwit taċ-ċirkwiti tas-sensing tal-mess.B'dan il-mod, għależempju, f'xi embodiments display b'kapaċità integrata ta 'sensing tal-mess jista' jkunmanifatturat bl-użu ta’ inqas partijiet u/jew passi tal-ipproċessar, u l-wiri innifsu jista’ jkun irqaq,isbaħ, u jeħtieġu inqas enerġija.
Sors: www.patentlyapple.com
Privattiva Mogħtija Numru 7,995,041
Ħin tal-post: Diċ-23-2019