Raksta fragments http://bbs.51touch.com/
TechNiche: iespējams, pieskāriens šūnā
kļūst par realitāti 2012
Šajā TechNiche numurā mēs aplūkojam 1) jaunākos atklājumus no
kanālu pārbaudes 2) klausules/planšetdatora piegādes ķēdes ieņēmumu atjauninājums
3) datoru tirgus atjauninājums.Pamatojoties uz mūsu nesenajām kanālu pārbaudēm, mēs
uzskata, ka šūnā iebūvētais skārienekrāns var sākt masveida ražošanu līdz plkst
2012. gada vidus.Šķiet, ka laiks sakrīt ar visiem
gaidāma iPhone 5 izlaišana 2. pusgadā.TPK var riskēt zaudēt pasūtījumus
agrāk nekā gaidīts.Mūsu kanālu pārbaudes arī norādīja a
labāks nekā gaidīts iPhone 4s, bet vājāks iPad 2 pārdošanas apjoms
pēc Pateicības dienas brīvdienu nedēļas nogales.4Q
piezīmjdatoru piegāde bija vājāka, nekā gaidīts, nevis tāpēc
cietā diska trūkuma dēļ, bet vājāka gala pieprasījuma dēļ.HDD
trūkumam ir liela ietekme uz DIY mātesplati
tirgū, jo mazākiem spēlētājiem nav kaulēšanās spēka
lai iegūtu HDD piegādi, vai arī viņiem ir jāmaksā 2-3x cenas piemaksa
lai to iegūtu kanālā.
» Šūnā iebūvēts skārienekrāns, lai apdraudētu TPK
Mēs uzskatām, ka šūnu tehnoloģiju masveida ražošana var sākties ātrāk nekā
paredzēts 2012. gada vidū.Apple patents uz integrēto skārienekrānu bija
publicēts 2011. gada augustā (skat. Pielikumu), un uzņēmums var
izmanto ārpakalpojumus tehnoloģiju displeju veidotājiem produkta izgatavošanai.Kā
Rezultātā palielinās TPK risks zaudēt pasūtījumus 2. pusgadā.
» Labāks, nekā gaidīts, iPhone 4s un vājāks iPad2
Mūsu kanālu pārbaudes pēc Pateicības dienas nedēļas nogales liecina par to
Šķiet, ka iPhone 4s pārdošana ir labāka, nekā gaidīts, savukārt iPad 2
bija vājāks.
» Datora atjauninājums: 4Q11 piezīmjdatora un mātesplates izgriešana
sūtījumi
Šķiet, ka HDD trūkuma ietekme ir izteiktāka
DIY mātesplates tirgū, jo mazākiem spēlētājiem ir mazāk darījumu
jaudu, lai iegūtu HDD padevi.Mēs griežam savu Taivānas mātesplati
sūtījumu prognoze līdz -19% QoQ no -11% 4Q rezultātā.Mēs arī
samaziniet mūsu 4. ceturkšņa piezīmjdatoru piegādes līdz -4% QoQ, sākot ar nemainīgu ceturksni
vājš pieprasījums.
» Lielākā daļa uzņēmumu, kas atrodas mūsu pārklājumā Taivānā, irarī
trūkst vai atrodas zemā līmenī4Q izņemot
Wistron un Flexium
Paredzams, ka Wistron piezīmjdatoru piegādes apjoms pieaugs par 6% QoQ 11. ceturksnī,
pārspējot tās norādes par 0–5 % pieaugumu.Flexium 11. ceturkšņa ieņēmumi ir tagad
ir ceļā, lai sasniegtu vairāk nekā 20% QoQ, pārspējot tās vadību
ceturksnis.
1. Pēdējās kanālu pārbaudes
In-cell Touch tehnoloģija iPhone 5?
Mūsu kanālu pārbaudes liecina, ka Apple ļoti cenšas izveidot savienojumu šūnāpaneļu tehnoloģija kļūst par realitāti.Šūnā iebūvēta pieskāriena TFT-LCD masveida ražošanadisplejs var tikt parādīts jau 2012. gada vidū, un šķiet, ka laiks ir nejaušsnākamais iPhone (plaši gaidāms kā iPhone 5) tiks laists klajā 2. pusgadā.
Līdzīgi kā Apple sadarbība ar TPK tās pirmās paaudzes skārienpanelī, patentsno gaidāmās in-cell touch tehnoloģijas var piederēt Apple (skatiet pielikumu).Mēsuzskatu, ka Apple to var licencēt dažādiem displeju uzņēmumiem, lai veiktu ražošanuApple.Līdz ar to TPK pasūtījumu zaudēšanas risks 2H12 ir ievērojami palielinājieskad būs pieejama in-cell touch TFT-LCD masveida ražošana.
Kā mēs uzsvērām mūsu 2011. gada 23. novembra ziņojumā par sākšanu, TPK var kļūtskārienpaneļa laminēšanas uzņēmums, jo šūnā ir skārienjūtīgs TFT-LCD displejsjoprojām ir nepieciešams laminēt ar vāka stiklu, lai nodrošinātu, ka viss modulisdarbojas pareizi.Taču kopējais pieejamais tirgus TPK tiks ievērojami samazināts.Tā vietā, lai veiktu divus laminēšanas slāņus, kā arī pieskāriena sensorus (50% vai vairākTPK pieskārienu sensori ir ārpakalpojumā), TPK var veikt tikai vienu laminēšanas slāni, kadšūnā esošais skārienekrāns ir pilnībā palielināts.Mēs lēšam, ka kopējā pieejamā bruto peļņano laminēta šūnā iebūvēta skārienekrāna moduļa tiks samazināts par aptuveni divām trešdaļāmrezultāts.
Mēs sagaidām, ka šūnu tehnoloģija sākotnēji tiks izmantota tikai viedtālruņu displejiem.Visticamāk, būs vajadzīgs vēl vismaz gads vai divi, pirms to varēs ieviestplanšetdatora izmēra displeji ar pieņemamu ienesīgumu, mūsuprāt.
1. attēls. Šūnu tehnoloģija salīdzinājumā ar citiem skārienpaneļu tehnoloģiju veidiem
iPhone 4s šķiet labāks, nekā gaidīts, taču iPad 2 bija vājš
Mūsu kanālu pārbaudes liecina, ka iPhone 4s pārdošanas apjomi bija labāki, nekā gaidīts, bet iPad2 var būt vājāks, nekā gaidīts pēc Pateicības dienas brīvdienu nedēļas nogales.TheiPad 2 vājumu var izraisīt spēcīga cenu konkurence no Kindle Fire, kā arīciti planšetdatoru ražotāji samazina cenas, lai notīrītu krājumus.Tam ir negatīva ietekmeSimplo (tā iPad 2 ekspozīcijas un piezīmjdatoru vājuma dēļ).Mēs ticamka Simplo, iespējams, iestāsies savā 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa vadlīniju zemākajā galā vai pat var palaist garāmnedaudz norādes.Ja tās decembra nekonsolidētā summa ir aptuveni 4 miljardi NT$, tābūs 4. ceturkšņa ieņēmumu zemākajā punktā 13 miljardu NT$.
Augsta HDD cena atgrūž klientus no DIY datoru tirgus
HDD cena kanālā ir pieaugusi 2-3x kopš Taizemes plūdiem oktobrī un PCražotāji ir paaugstinājuši cenas dažiem saviem datoriem.No aptuveni 170 m HDD pieprasījuma 11. ceturksnī gan Seagate, gan Western Digital teica, ka tiks atbalstīti gandrīz 120 m.Mēs lēšam, ka 11. ceturkšņa ceturksnī datoru pieprasījums ir tikai 90 miljoni vairāk, un tāpēc lielākajai daļai vadošo datoru zīmolu cietie diski tiks atbalstīti.Visvairāk skartās jomas ir mazākie kanāla dalībnieki (pakalpojuma DIY tirgū un datu dublēšanas tirgū), kā arī tie, kas darbojas plaša patēriņa elektroniskajā tirgū (piemēram, HDD videokamerām vai TV ierakstīšanai).
Attēls 2. Cena un nr.Seagate Barracuda 1TB iekšējā cietā diska pārdevēju skaits
Mūsu jaunākās pārbaudes liecina, ka HDD cenas kāpums ir palēninājusi pieprasījumu pēcgalddatori DIY tirgū.Tā kā lielākā daļa cilvēku, kas piedalās DIY tirgū, irsistēmu integratori un datoru “eksperti”, mēs uzskatām, ka daudzi no viņiem ir izvēlējušies gaidīt, nevis gaidītmaksājot augstu cenu par HDD.Mēs pamanījām, ka mātesplates tirgus Taivānā (galvenokārtDIY tirgus) rezultātā ir dramatiski palēninājies.Pēc plūdiem Taizemē oktobrī,Taivānas mātesplates piegādes apjoms tajā pašā mēnesī samazinājās par 20%, kas ir vairāk nekā 15%.MoM kritums 2010. gada oktobrī. Mēs lēšam, ka novembrī mātesplates piegādes tikai pieaugapar 4% MAM, kas ir arī zemāks par 10% Mamm pieaugumu tajā pašā mēnesī pirms gada.
Viens no mātesplates ražotājiem uzskata, ka HDD cena kanālā var pazemināties vēlu2012. gada decembris un sākums, jo pārāk daudzi tirgotāji ir uzkrājuši krājumus un labi nopelnījušino šīs "katastrofas".
Tā kā piedāvājums uzlabojas (pamatojoties uz jaunāko Seagate un Western Digital atjauninājumu)un pieprasījums samazinās augstākas HDD cenas un zemās sezonas dēļ 12. ceturksnī, mēs uzskatāmka 2011. gada decembrī mēs redzam vissliktāko cietā diska deficīta ziņā datoru tirgū.oktobrī ir pagājis PC būvēšanas pīķa mēnesis.Normālos apstākļos darbības ātrumszemā mēnesī 1. ceturksnī ir par 30%+ zemāks nekā maksimālā mēneša 4. ceturksnī.Tā kā tikai 25-30% no pasaulesHDD piegādi ietekmēja Taizemes plūdi, varam sasniegt īstermiņa piedāvājumu-pieprasījumujanvāra beigās vai februārī.Ja HDD tirgotāji joprojām nepārdod savuskrājumi uz rokas decembrī vai janvārī pirms Mēness Jaunā gada, ļoti iespējams, ka tiepēc tam pārdos tos par zemāku cenu, jo HDD piegāde no šī brīža tikai uzlabosiesuz priekšu, lai gan deficīts tirgū, kas nav personālo datoru, var ilgt ilgāk.
2. Klausules/planšetdatora piegādes ķēdes ieņēmumu atjauninājums
3. attēls. Klausule un klausules komponents: mēneša un ceturkšņa ieņēmumi
HTC– Straujš kritums novembra pārdošanas apjomā (ziņots par -30% MoM) ir sagaidāmstirgū pēc tam, kad uzņēmums 2011. gada 23. novembrī pazemināja 4. ceturkšņa ieteikumuspārdošanas apjomiem ir jāsamazinās mazāk nekā par 6% no MoM, lai sasniegtu ieņēmumu norādes par dzīvokliIeņēmumu pieaugums salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu (ti, ~104 miljardi NT$).
Ķērējs– MoM ieņēmumu kritums novembrī par 19% lielā mērā atbilst tirgus situācijaicerības.Uzņēmums joprojām nevar norādīt datumu, kad tā Sudžou rūpnīca varatsākt ražošanu, taču tā paredz, ka problēma tiks atrisināta decembrī.Mūsu 4Qpārdošanas prognoze 8,89 miljardu NT$ apmērā, visticamāk, netiks sasniegta.Mēs uzskatām, ka 4. ceturkšņa pārdošanas apjomi varētu būtdiapazonā no 8,0 līdz 8,5 miljardiem NT$.
Simplo– 4. ceturkšņa nekonsolidētie pārdošanas apjomi, visticamāk, tiks rādīti tās vadlīniju zemākajā daļā13,0–13,8 miljardi NT$.Atkarībā no sūtījuma decembrī, tas var pat palaist garām 4Qnedaudz norādes.Mēs uzskatām, ka tas galvenokārt ir saistīts ar piezīmjdatora un iPad2 vājumu.
Karjeras tehnika– Uzņēmums vēl nav paziņojis par novembra pārdošanu, bet mēs sagaidāmtas pieaugs par 3-5% MoM.Lai sasniegtu savu pārskatīto ieņēmumu vadlīniju zemāko punktu,Decembra pārdošanas apjomiem jābūt vismaz līdzeniem Mamma.Tomēr mēs uzskatām, ka uzņēmums irdecembrī joprojām spēj augt par 7% MoM galvenokārt pasūtījumu pārskaitījumu ietekmes dēļno Japānas konkurentiem (Taizemes plūdu rezultātā).Mūsu 11. ceturkšņa ieņēmumiaprēķins paliek nemainīgs – 7.6% QoQ kritums.
Flexium– Novembra konsolidētie pārdošanas apjomi bija labāki, nekā gaidīts, sasniedzot 9% MoMgalvenokārt Japānas konkurentu pasūtījumu pārsūtīšanas dēļ (kā rezultātāplūdi Taizemē).Pasūtījumu pārsūtīšanas tempam vajadzētu turpināties līdz decembrim,tāpēc mēs tagad sagaidām, ka 4. ceturksnī QoQ pieaugs par 25%, kas ir daudz labāk nekā sākotnējieplakans ceturksnis un mūsu iepriekšējais aplēses par 5% QoQ pieaugumu.
TPK– Uzņēmums ir pārvērtējis savus ikmēneša pārdošanas apjomus (sk. 3. attēlu), jo, pamatojoties uzvecā aprēķina metode, ārvalstu valūtas kursa svārstības var izraisīt amilzīgas svārstības ikmēneša pārdošanas skaitļos TW$.
Iepriekšējais aprēķins:
Mēneša pārdošanas apjomi TW $ = (no gada līdz pašreizējam mēnesim uzkrātie pārdošanas apjomi ASV dolāros x mēneša beigu valūtas maiņas kurss) - (no gada līdziepriekšējā mēneša uzkrātais pārdošanas apjoms TW $)
Atkārtots aprēķins:
Mēneša pārdošanas apjomi TW $ = ikmēneša pārdošanas apjomi ASV dolāros x mēneša beigu valūtas kurss
Mūsuprāt, labāk ir salīdzināt ikmēneša ieņēmumus ASV dolāros.Tas var sniegt mums apatiess priekšstats par biznesa plūsmu, jo visi darījumi tiek veikti ASV dolāros.TPK, visticamāk, palielināsiesieņēmumi (ASV dolāros) par
5–10% tagad, salīdzinot ar sākotnējo 0–5% pieauguma vadlīniju, kas ir spēkāatbilst mūsu prognozēm par 8.5% QoQ pieaugumu.Tās decembra ieņēmumi tagad var samazināties par 35% no MoM līdzatbilst tās pārskatīto vadlīniju zemākajai robežai un 26% MoM, lai izpildītu mūsu prognozi.
4. attēls. Iepriekš paziņotais TPK salīdzinājumā ar koriģētajiem konsolidētajiem mēneša ieņēmumiem
3. PC Market atjauninājums
Piezīmju grāmatiņa
Mēs esam samazinājuši savu 4. ceturkšņa piezīmjdatoru piegādes prognozi vēl vairāk līdz 4% QoQ kritumam, kas ir zemāks nekā mūsuiepriekšējā prognoze par nemainīgu ceturksni un 5 gadu vēsturiski vidēji +10% QoQ pieaugumu, galvenokārtmakro vājuma dēļ.Šķiet, ka piezīmjdatoru ODM ir maza ietekme no cietā diskadeficīts, salīdzinot ar mātesplates ražotājiem, jo piezīmjdatoru ODM atbalsta toplīmeņa zīmolu nosaukumi, kuriem ir prioritāte HDD piegādē.Šķiet, ka Vistronu mazāk ietekmē vājiepieprasījums un HDD trūkums.Mēs uzskatām, ka tas bija saistīts ar Lenovo komerciālo personālo datoru stiprumu.Rezultātā Wistron ir vienīgais piezīmjdatoru ODM, kas, visticamāk, pārspēs savus 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa norādījumus.TheUzņēmums sākotnēji bija orientēts uz 0–5% QoQ pieaugumu 4Q11, un tagad tas, visticamāk, pieaugs par 6% QoQ.
Mēs sagaidām, ka Taivānas piezīmjdatoru piegādes samazināsies par 10% QoQ 12. ceturksnī, kas ir mazāk nekā piecu gadu laikā.vēsturiski vidēji par 11% samazināšanos, ko izraisījis neliels pieprasījums, kā arī HDD piedāvājumshermētiskumu, lai mazinātu 1Q12.
5. attēls. Taivānas piezīmjdatoru piegāde (ik mēnesi)
6. attēls. Taivānas piezīmjdatoru piegāde (ceturksnis)
Quanta (galvenie klienti: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Paredzams, ka novembra piezīmjdatoru piegādes apjoms samazināsies par 15%, kas ir sliktāks nekā mūsuiepriekšējā prognoze par 8% kritumu un tirgus konsensu.Mēs domājam, ka tas ir tāpēcHP patēriņa piezīmjdatoru vājums (HP veido 25–30% no saviem sūtījumiem), neviscietā diska trūkuma ietekme.Mēs paredzam, ka decembra sūtījumu apjoms samazināsies līdz 4,4 miljoniem vienībuievērojot parasto sezonālo modeli.Oktobra piezīmjdatoru sūtījums tika piegādāts 5,3 miljoni vienību,labāks par mūsu iepriekšējo prognozi galvenokārt tāpēc, ka ietekmē metāla korpusa trūkums noŠķiet, ka Catcher (sakarā ar tās Sudžou rūpnīcas slēgšanu) ir mazāks nekā mēs sākotnējilēsts.
• Paredzams, ka 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa piezīmjdatoru piegādes samazināsies par 2% QoQ salīdzinājumā ar iepriekšējoprognozē 3% pieaugumu, jo klientu pieprasījums ir mazāks, nekā gaidītsnovembrī un decembrī;mēs domājam, ka tas galvenokārt ir HP vājuma dēļ.Šisnozīmē, ka uzņēmums par 2% nokavēs 2011. gada piezīmjdatoru piegādes norādījumus par 57 miljoniem vienību.tās 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa vadlīnijas par līdzenu ceturksni.
• Mēs sagaidām, ka pieprasījums janvārī saglabāsies gauss, jo darba dienu skaits būs mazāksĶīniešu Jaunais gads (2012. gada 23. janvārī) un prognozēja, ka tas samazināsies par 16% M.Kas attiecas uz 1. ceturksni,mēs lēšam, ka tas samazināsies par 11%, aptuveni atbilstoši tā 5 gadu vidējam 12% QoQ kritumam.
• Mēs arī sagaidām, ka 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa bruto peļņa būs zemāka par 3,7 % 11. ceturkšņa 3. ceturkšņa bruto peļņas normā, jo pastāv bagātīgāka kombinācijaaugstākās klases produktu 11. ceturksnī, kas samazina MVA procentuālo daļu.OPEX pārdošanaiTiek lēsts, ka procentuālā daļa 11. ceturksnī samazināsies līdz 2,0–2,2% no 2,5% 3. ceturksnī.Tas irlielā mērā atbilst mūsu cerībām par 1,3% darbības peļņu 4. ceturksnī.
Compal (galvenie klienti: Acer, Lenovo, Dell)
• Mēs saglabājam novembra piezīmjdatoru piegādes prognozi par 6% Mammas samazināšanos un decembripar vēl 3% MoM samazināšanos vājā pieprasījuma, bet ne HDD trūkuma dēļuzņēmums.Oktobra piezīmjdatoru sūtījums bija 3,2 miljoni vienību, kas lielā mērā atbilst mūsu prognozēm.
• Mēs tagad prognozējam, ka 4. ceturksnis 11. ceturksnī samazināsies par 9% ceturkšņa ceturksnī, kas ir zemākais 5–10 % krituma punkts.norādes un arī zemāka nekā mūsu iepriekšējā prognoze par 7% kritumu, jo ir vājāks nekāsagaidāmais pieprasījums no galvenajiem klientiem.
• Tiek lēsts, ka ķīniešu Jaunā gada dēļ janvāra piezīmjdatoru piegādes apjoms samazināsies par 21%.brīvdienas.Mēs sagaidām, ka 1. ceturkšņa sūtījums QoQ samazināsies par 8%, kas ir zem 5 gadu vēsturiskā vidējā rādītājapar 4% kritumu, jo Acer tagad ir vājāks klients nekā pēdējos gados.Thesagaidāms, ka kritums būs mērenāks nekā citiem piezīmjdatoru ODM zemākas bāzes bāzes dēļ4Q11.
• Uzņēmums saglabā savu 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa bruto peļņu, lai tas būtu nemainīgs līdz 3. ceturksnī 5,0%.Tā būs tikaisāciet ultrabook datoru piegādi 12. ceturksnī.
Wistron (galvenie klienti: Dell, Lenovo, HP)
• Mūsu novembra piezīmjdatoru piegādes prognoze tagad ir par 0,3 m labāka nekā mūsu iepriekšējā prognozevienību, galvenokārt pateicoties labākam, nekā gaidīts, pieprasījumam no Lenovo komerciālajiem personālajiem datoriem, mūsuprāt.Decembra sūtījumam vajadzētu samazināties līdz 2,6 miljoniem vienību sezonālu faktoru dēļ.oktobrissūtījumu apjoms bija 3,1 miljons vienību, kas ir nedaudz vairāk nekā mūsu prognozēts, joparedzamo pieprasījumu.
• Tiek lēsts, ka 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa piezīmjdatoru piegādes pieaugs par 6% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, kas ir augstāks nekā prognozētais0-5% pieaugums un mūsu iepriekšējā prognoze par 2% pieaugumu, pateicoties spēcīgākam nekā gaidītsmūsuprāt, Lenovo pieprasījums.
• Ņemam vērā, ka Wistron ir vienīgais ODM, kas, domājams, pārspēs 11. ceturkšņa sūtījumu vadlīnijas.un šķiet, ka cietā diska deficīta ietekme ir neliela vai tā nav vispār.Mēs domājam, ka spēks irnāk no Lenovo, un jo īpaši tā komerciālie datori iegūst augstāku prioritāti HDDpiegāde.
• Mēs paredzam, ka janvāra piezīmjdatoru piegādes apjoms samazināsies līdz 2,1 miljonam vienību Ķīnas Jaunā gada dēļbrīvdienas un 1. ceturksnis QoQ samazināsies par 10% atbilstoši tās 5 gadu vidējam kritumam 11%.
• Uzņēmums arī sagaida, ka 4Q11 bruto peļņa un darbības peļņa uzlabosies salīdzinājumā ar 3Q11Tā kā televizora jaudas pārsniegšana lielā mērā ir atrisināta, NT dolāra vērtības samazināšanās un lielāks piezīmjdatorssvari.
• 2012. gadā tas paredz 33–35 miljonus piezīmjdatoru (pieaugums par 10–17 % salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu) un 3–4 miljonus planšetdatoru.(salīdzinājumā ar 1 miljonu vienību, ko uzņēmums vadījis 2011. gadā), jo tas iegūst vairāk planšetdatoru klientu.
• Mēs tikai sagaidām, ka Wistron 2012. gadā piegādās 32,8 miljonus piezīmjdatoru. Wistron cer iegūt peļņu.2012. gadā lielāka daļa no saviem esošajiem klientiem portatīvajās ierīcēs.
Inventec (galvenie klienti: HP, Toshiba)
• Mēs paredzam, ka novembrī piezīmjdatoru piegādes apjoms samazināsies līdz 1,3 miljoniem no 1,5 miljoniem oktobrī.zem mūsu iepriekšējās prognozes par 1,55 m.Tiek lēsts, ka decembrī tas samazināsies līdz 1,1 miljonam vienībusezonalitātes dēļ.Mēs uzskatām, ka HP ir veicinājis lielāko daļu tā vājuma pēdējo 2 mēnešu laikā.
• Mūsu 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa piezīmjdatoru piegāde tagad tiek prognozēta ar 10% QoQ kritumu, kas ir sliktāks nekā iepriekšējais5% pieauguma prognoze, jo mēs bijām pārāk optimistiski attiecībā uz HP pieprasījumu iepriekš, kad Inventec pārspējatirgus gaidas septembrī, bet kopš tā laika pārdošanas apjomi ir palēninājušies.
• Paredzams, ka janvārī samazināsies par 14% MoM un 1Q12 samazināsies par 14% QoQ atbilstoši tās5 gadu vēsturiskais vidējais rādītājs.
Pegatron (galvenais klients: Asus) t.sk.netbook
• Mēs nedaudz mainām novembra piezīmjdatora sūtījuma numuru no 1,25 m uz 1,2 m vienībām.Par 17% Mammu samazināšanās galvenokārt saistīta ar netbook vājumu, bet parastais piezīmjdators paliekstabils.Paredzams, ka sezonalitātes dēļ decembrī sūtījums samazināsies līdz 1,1 miljonam vienību.oktobrissūtījums tika saņemts 1,45 miljonu vienību, kas atbilst mūsu prognozēm.
• Mūsu 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa piezīmjdatoru sūtījumam tagad ir 10% QoQ kritums, kas ir mazāks par iepriekšējoprognoze par 7% kritumu galvenokārt tāpēc, ka pieprasījums pēc netbook datoriem ir mazāks, nekā gaidīts.
• Uzņēmums nosaka parasto piezīmjdatoru, netbook un planšetdatoru kritumu par 10–15%.sūtījumi kopā 11. ceturksnī, un, ja iekļausim planšetdatoru sūtījumus, mēs sagaidām, ka 11. ceturksnī samazināsies12% QoQ uzņēmuma vadlīniju ietvaros.
• Tiek lēsts, ka janvāra piezīmjdatoru piegādes apjoms samazināsies par 14% līdz 0,95 miljoniem vienību, joĶīniešu Jaunā gada brīvdienas.Mēs lēšam, ka 1. ceturksnī QoQ samazināsies par 12%, kas ir labāk nekā 5 gadu laikāvēsturiski vidējais 24% QoQ kritums, jo pievienojās jauni regulāri piezīmjdatoru klientimūsuprāt, vajadzētu palīdzēt stabilizēt ceturkšņa modeli.
• Mēs sagaidām, ka 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa planšetdatoru piegāde sasniegs 0,61 miljonu vienību, kas samazināsies par 24% QoQ vienamēneša kavēšanās (līdz decembrim) Transformer Prime palaišanā.
Mātesplate
Mēs atklājām, ka cietā diska trūkumam ir lielāka ietekme uz mātesplatēm nekā piezīmjdatoriem, unīpaši DIY tirgū nekā ODM tirgū, jo DIY tirgus ir vairāksadrumstalota ar spēlētājiem, kuriem ir mazāka kaulēšanās spēja.Tāpēc mēs pārskatām savu4. ceturkšņa mātesplates aprēķins līdz 16,6 miljoniem (19% QoQ samazinājums) no 18,2 miljoniem vienību (11% QoQ kritums).Elitegroup pārsvarā ir mātesplates ODM tirgū, tāpēc cietais disks to ietekmē mazākdeficīts, un tiek lēsts, ka tas vismazāk samazināsies 11. ceturksnī.Gigabyte, kas koncentrējas uz DIYtirgū, oktobrī piedzīvoja strauju kritumu HDD trūkuma un krājumu korekcijas dēļ, kas irgalvenais iemesls, kāpēc 11. ceturkšņa pārskatīšana tika samazināta.
Tomēr mēs domājam, ka HDD cena kanālā sāks kristies sākumā1. ceturksnis, jo HDD ražošana pakāpeniski atjaunojas pēc plūdiem Taizemē.Rezultātā mums vajadzētu12. ceturksnī ir vērojams neliels mātesplates pieprasījums, tādējādi izraisot nedaudz virs sezonasceturksnī par 2% QoQ kritumu nekā 5 gadu vēsturiskais vidējais 3% QoQ kritums.
7. attēls. Taivānas mātesplates piegāde (ik mēnesi)
8. attēls. Taivānas mātesplates piegāde (ik ceturksni)
Pegatron (4938 TT, nav novērtēts)
• Mēs pārskatām novembra mātesplates piegādi par 0,2 m līdz 1,8 miljoniem vienību, joHDD trūkuma ietekmei un decembrim vajadzētu vēl vairāk samazināties līdz 1,7 miljoniemklienti aizkavē pirkumus, ņemot vērā HDD cenu kāpumu.Oktobra mātesplates sūtījums bija2 miljoni vienību, atbilstoši mūsu prognozēm, un sezonalitātes dēļ samazinājās par 5%.
• Uzņēmums noteica 15–20% QoQ kritumu 11. ceturkšņa mātesplates piegādei.Mēs aprēķinājām19% QoQ kritums, kas ir vadlīniju zemākais punkts, ņemot vērā, ka cietā diska trūkums ietekmējavisvairāk mātesplates un darbvirsmas sektoros.
• Kas attiecas uz 12. ceturksni, mēs lēšam, ka tas samazināsies par 13% QoQ atbilstoši 4 gadu vidējam rādītājam.pieprasījuma vājums turpinās pat pēc sliktāka, nekā gaidīts, 11. ceturkšņa.Mēs esam ņēmuši vērāĶīniešu Jaunais gads ir nākamā gada sākumā, un tiek lēsts, ka mamma samazināsies par 18%.mātesplates piegāde janvārī.
Gigabaits (2376 TT, nav novērtēts)
• Mēs lēšam, ka novembrī mātesplates piegāde palielināsies līdz 1,3 miljoniem no 1 miljona oktobrījo krājumi samazinājās līdz saprātīgākam līmenim.Tiek lēsts, ka decembrī nedaudz samazināsies līdz1,2 miljoni vienību, jo cietā diska cenas kāpuma rezultātā ir vājš gala tirgus.Uzņēmums redzējastraujš oktobra mātesplates piegādes kritums par 34% MoM un atpalika no mūsu iepriekšējāsaplēse HDD trūkuma un krājumu korekcijas dēļ.
• Uzņēmums pārskatīja savus 4. ceturkšņa sūtījumu norādījumus no 10-15% QoQ kritumaseptembrī līdz 30% kritumam.Mūsu 4Q11 mātesplates piegādes aprēķins atbilstuzņēmums pārskatīja vadlīnijas par 30% QoQ kritumu galvenokārt cietā diska trūkuma ietekmes dēļ.Pēc uzņēmuma domām, pieprasījums Ķīnā palēninās.
• Mēs sagaidām, ka janvāra mātesplates piegādes apjoms samazināsies par 17% līdz 1 miljonam vienību Ķīnas dēļJaungada nedēļu garas brīvdienas.Mūsu prognoze 1. ceturksnim ir 8% QoQ pieaugums, kas ir mazāks parvēsturiski vidējais divciparu QoQ pieaugums daļēji tāpēc, ka pieprasījums pēc augstākās klasesmātesplates parasti nāk 1. ceturksnī, bet šoreiz tas, iespējams, būs tikai 2. ceturksnī pēc tamIvy Bridge palaišana, jo lietotāji var aizkavēt pirkumu.
MicroStar (2377 TT, nav novērtēts)
• Uzņēmums vadīja dzīvokli novembrī;esam prognozējuši 5% MMM pieaugumu sakarā ar azemāka nekā gaidīts oktobra bāze.Decembra mātesplates sūtījums tiek lēstspaliek gausa 1 m vienībās.Oktobra mātesplates piegāde bija sliktāka nekā mūsuiepriekšējā prognoze un norādījumi par 10-20% MoM samazināšanos HDD ietekmes dēļdeficīts 2H oktobrī, norāda uzņēmums.
• Mēs tagad sagaidām, ka 4. ceturkšņa 11. ceturkšņa mātesplates piegāde QoQ samazināsies par 21%, salīdzinot ar iepriekšējoprognoze par 17% kritumu galvenokārt cietā diska trūkuma dēļ, kas skāra mazākos spēlētājuspiemēram, MicroStar vairāk nekā lielāki.
• Mēs sagaidām, ka janvārī Ķīnas Jaunā gada dēļ samazināsies par 15%, bet 12. ceturksnī pieaugs par 20%.QoQ zemāka par vidējo 4Q11 un parastās sezonalitātes dēļ.
Elites grupa (2331 TT, nav novērtēts)
• Mēs pārskatām novembra mātesplates piegādi līdz 1,65 m no 1,55 m vienībām kā HDDŠķiet, ka deficītam ir mazāka ietekme uz ODM tirgu, kur Elitegroup ir alielāka ekspozīcija un labāks pieprasījums no Ķīnas, norāda uzņēmums.Mēs sagaidāmDecembrī samazināsies līdz 1,4 miljoniem vienību augstākas bāzes novembra dēļ, bet Ķīnai paliekotsalīdzinoši spēcīgāka nekā citos reģionos.Oktobris nāca ar 1,5 m vienībām, kas ir zemāks nekā mūsuiepriekšējā prognoze saistībā ar pasūtījumu samazināšanos no Ķīnas pēc valsts svētku brīvdienām.
• Mēs pašlaik lēšam, ka 4. ceturksnis 11. ceturksnī samazināsies par 5%, kas ir sliktāk nekā mūsu iepriekšējā prognoze — 2%kritums, jo oktobra sūtījums bija mazāks nekā gaidīts.Tomēr mēs atzīmējam, ka 4Q11kritums ir viszemākais starp mātesplates atskaņotājiem, jo tā koncentrācija ir augstākaODM tirgus.
• Mēs sagaidām, ka janvāris samazināsies līdz 1,2 miljoniem vienību Ķīnas Jaunā gada dēļ un 1. ceturksnī samazināsies11% QoQ, jo vēsturiski 1. ceturksnis uzņēmumam ir zemā sezona.
Pielikums
9. attēls. Apple integrētā skārienekrāna patenta momentuzņēmums
Par patentu skaitļiem:Patenta FIG.1A-1C ilustrē mobilā tālruņa, digitālā tālruņa piemērumultivides atskaņotājs un personālais dators, kuros katrā ir integrēts skārienekrāna piemērs;Zīm.2 ir skaitļošanas sistēmas parauga blokshēma, kas ilustrē vienu ieviešanuintegrēta skārienekrāna piemērs;Zīm.13A ilustrē vairāku ierīču konfigurācijas piemērufunkciju displeja pikseļi, kas sagrupēti reģionos, kas darbojas kā skārienjutības shēmas laikā askārienekrāna pieskāriena fāze.
Apple kopsavilkums:Patents attiecas uz displeja pikselī integrētu pieskāriena sensoru shēmustackup (ti, stackup materiāla slāņi, kas veido displeja pikseļus), piemēram,LCD displejs.Shēmas elementus displeja pikseļu skapjos var grupēt kopā, lai izveidotupieskāriena sensora shēma, kas uztver pieskārienu displejam vai tā tuvumā.Skārienjutības shēma varētuietver, piemēram, pieskāriena signālu līnijas, piemēram, piedziņas līnijas un sensoru līnijas, zemējuma apgabalus,un citas shēmas.
Integrēts skārienekrāns varētu ietvert daudzfunkcionālus shēmas elementus, kas varētu būt daļa nodispleja shēma, kas paredzēta, lai darbotos kā displeja sistēmas shēma attēla ģenerēšanaidisplejā, kā arī varētu būt daļa no skārienjutības sistēmas skārienjutības shēmaskas uztver vienu vai vairākus pieskārienus displejam vai tā tuvumā.
Daudzfunkciju shēmas elementi varētu būt, piemēram, kondensatori LCD displeja pikseļoskurus var konfigurēt, lai darbotos kā uzglabāšanas kondensatori/elektrodi, parastie elektrodi,displeja sistēmas displeja shēmas vadošie vadi/ceļi utt., un tas var arī būtjākonfigurē, lai darbotos kā skārienjutīgās shēmas ķēdes elementi.Tādā veidā, laiPiemēram, dažos iemiesojumos var būt displejs ar integrētu skārienjutības iespējuražots, izmantojot mazāk detaļu un/vai apstrādes posmu, un pats displejs var būt plānāks,gaišāks un prasa mazāk enerģijas.
Avots: www.patentlyapple.com
Piešķirts patenta numurs 7 995 041
Publicēšanas laiks: 23. decembris 2019