Kutipan artikel http://bbs.51touch.com/
TechNiche: Kemungkinan sentuhan dalam sel
menjadi kenyataan di tahun 2012
Dalam edisi TechNiche ini, kami melihat 1) temuan terbaru dari
pemeriksaan saluran 2) pembaruan pendapatan rantai pasokan handset/tablet
3) pembaruan pasar PC.Berdasarkan pemeriksaan saluran kami baru-baru ini, kami
percaya bahwa layar sentuh dalam sel dapat memulai produksi massal dengan
pertengahan tahun 2012.Waktunya tampaknya kebetulan secara luas
peluncuran iPhone 5 diharapkan pada 2H12.TPK mungkin berisiko kehilangan pesanan
lebih awal dari yang diharapkan.Pemeriksaan saluran kami juga menunjukkan
iPhone 4s yang lebih baik dari perkiraan tetapi penjualan iPad 2 yang lebih lemah-
melalui setelah liburan Thanksgiving akhir pekan.4Q
pengiriman notebook lebih lemah dari yang diperkirakan, bukan karena
kekurangan HDD tetapi karena permintaan akhir yang lebih lemah.HDD
kekurangan berdampak besar pada motherboard DIY
pasar karena pemain yang lebih kecil tidak memiliki daya tawar
untuk mendapatkan pasokan HDD atau mereka harus membayar 2-3x harga premium
untuk mendapatkannya di saluran.
»Tampilan sentuh dalam sel untuk membahayakan TPK
Kami percaya produksi massal teknologi dalam sel dapat dimulai lebih cepat dari
diharapkan pada pertengahan 2012.Paten Apple pada layar sentuh terintegrasi adalah
diterbitkan pada Agustus 2011 (lihat Lampiran) dan perusahaan mungkin
mengalihdayakan teknologi ke pembuat tampilan untuk membuat produk.Sebagai
Akibatnya, risiko TPK kehilangan pesanan di 2H12 meningkat.
» iPhone 4s yang lebih baik dari perkiraan dan iPad2 yang lebih lemah
Pemeriksaan saluran kami setelah akhir pekan Thanksgiving menunjukkan bahwa
Penjualan iPhone 4s tampaknya lebih baik dari yang diharapkan, sementara iPad 2
lebih lemah.
» Pembaruan PC: Memotong notebook dan motherboard 4Q11
pengiriman
Dampak kekurangan HDD tampaknya lebih terasa di
Pasar motherboard DIY karena pemain yang lebih kecil memiliki lebih sedikit tawar-menawar
daya untuk mendapatkan pasokan HDD.Kami sedang memotong motherboard Taiwan kami
sebagai hasilnya, perkiraan pengiriman menjadi -19% QoQ dari -11% di 4Q.Kami juga
potong pengiriman notebook 4Q kami menjadi -4% QoQ dari kuartal datar pada
permintaan yang lemah.
» Sebagian besar perusahaan di bawah cakupan kami di Taiwan adalahsalah satu
hilang atau di ujung bawah bimbingan mereka untuk4Q kecuali
Wistron dan Flexium
Pengiriman notebook Wistron diperkirakan akan tumbuh 6% QoQ di 4Q11,
mengalahkan panduan pertumbuhan 0-5%.Pendapatan Flexium 4Q11 sekarang
di jalur untuk mencapai lebih dari 20% QoQ, mengalahkan panduannya dari sebuah flat
seperempat.
1. Pemeriksaan Saluran Terbaru
Teknologi Sentuh Dalam Sel untuk iPhone 5?
Pemeriksaan saluran kami menunjukkan bahwa Apple berusaha keras untuk membuat sentuhan dalam selteknologi panel menjadi kenyataan.Produksi massal TFT-LCD sentuh dalam seltampilan mungkin datang pada awal pertengahan 2012 dan waktunya tampaknya kebetulan untukiPhone berikutnya (diharapkan secara luas sebagai iPhone 5) diluncurkan pada 2H12.
Mirip dengan kerja sama Apple dengan TPK pada panel sentuh generasi pertama, patenteknologi in-cell touch yang akan datang mungkin dimiliki oleh Apple (lihat Lampiran).Kitapercaya Apple dapat melisensikannya ke perusahaan layar yang berbeda untuk melakukan manufaktur untukApel.Oleh karena itu, risiko order loss di TPK pada 2H12 meningkat secara signifikanketika produksi massal TFT-LCD sentuh dalam sel tersedia.
Seperti yang kami soroti dalam laporan inisiasi kami tertanggal 23 November 2011, TPK dapat menjadiperusahaan 'laminasi' untuk panel sentuh karena layar sentuh TFT-LCD dalam selmasih perlu dilaminasi dengan kaca penutup untuk memastikan bahwa seluruh modulberfungsi dengan baik.Tapi total pasar yang tersedia akan sangat berkurang untuk TPK.Alih-alih melakukan dua lapis laminasi ditambah sensor sentuh (50% atau lebih dariSensor sentuh TPK di-outsource), TPK hanya dapat melakukan satu lapisan laminasi ketikalayar sentuh dalam sel sepenuhnya ditingkatkan.Kami memperkirakan bahwa total laba kotor yang tersediadari modul layar sentuh dalam sel yang dilaminasi akan berkurang sekitar dua pertiga karenahasilnya.
Kami berharap teknologi in-cell hanya akan digunakan untuk tampilan di smartphone pada awalnya.Mungkin akan memakan waktu setidaknya satu atau dua tahun lagi sebelum dapat diimplementasikan padalayar berukuran tablet dengan hasil yang dapat diterima, menurut pandangan kami.
Gambar 1. Teknologi dalam sel vs. jenis teknologi panel sentuh lainnya
iPhone 4s tampaknya lebih baik dari yang diharapkan tetapi iPad 2 lemah
Pemeriksaan saluran kami menunjukkan bahwa penjualan iPhone 4s lebih baik dari yang diharapkan, tetapi iPad2 mungkin lebih lemah dari yang diharapkan setelah liburan akhir pekan Thanksgiving.Itukelemahan di iPad 2 mungkin karena persaingan harga yang kuat dari Kindle Fire sertapembuat tablet lainnya memotong harga untuk mengosongkan inventaris.Ini memiliki implikasi negatifdi Simplo (karena paparan iPad 2 dan kelemahan pada notebook).Kami percayabahwa Simplo kemungkinan akan masuk pada akhir panduan 4Q11 atau bahkan mungkin melesetbimbingannya sedikit.Jika bulan Desember non-konsolidasi mencapai sekitar NT$4 miliar, ituakan berada di ujung bawah panduan pendapatan 4Q sebesar NT$13 miliar.
Harga HDD yang tinggi membuat pelanggan berpaling dari pasar PC DIY
Harga HDD di saluran telah meningkat 2-3x sejak banjir Thailand di bulan Oktober dan PCpembuat telah menaikkan harga untuk beberapa PC mereka.Dari ~170m permintaan HDD di 4Q11, baik Seagate maupun Western Digital mengatakan bahwa hampir 120m akan didukung.Kami memperkirakan bahwa permintaan PC hanya 90m+ di 4Q11 dan oleh karena itu, sebagian besar merek PC terkemuka akan mendukung HDD mereka.Area yang paling terpengaruh adalah pemain kecil di saluran (untuk pasar DIY dan pasar pencadangan data) serta pemain di pasar elektronik konsumen (misalnya HDD untuk camcorder atau rekaman TV).
Gambar 2. Harga dan no.penjual Hard Drive Internal Seagate Barracuda 1TB
Pemeriksaan terbaru kami menunjukkan bahwa lonjakan harga HDD telah memperlambat permintaan untukPC desktop di pasar DIY.Karena sebagian besar orang yang berpartisipasi di pasar DIY adalahintegrator sistem dan 'pakar' PC, kami yakin banyak dari mereka memilih untuk menunggu daripadamembayar harga tinggi untuk HDD.Kami memperhatikan bahwa pasar motherboard di Taiwan (kebanyakan untukpasar DIY) telah melambat secara dramatis sebagai hasilnya.Setelah banjir di Thailand pada bulan Oktober,Pengiriman motherboard Taiwan turun 20% MoM di bulan yang sama, lebih dalam dari 15%MoM turun di bulan Oktober 2010. Pada bulan November, kami memperkirakan bahwa pengiriman motherboard hanya tumbuhsebesar 4% MoM, juga lebih rendah dari pertumbuhan 10% MoM di bulan yang sama tahun lalu.
Salah satu pembuat motherboard percaya bahwa harga HDD di saluran mungkin turun di akhirDesember dan awal 2012, karena terlalu banyak pedagang yang menimbun dan menghasilkan banyak uangkeluar dari 'bencana' ini.
Karena pasokan meningkat (berdasarkan pembaruan terbaru dari Seagate dan Western Digital)dan permintaan turun karena harga HDD yang lebih tinggi dan musim sepi di 1Q12, kami yakinbahwa kami melihat yang terburuk dalam hal kekurangan HDD di pasar PC pada bulan Desember 2011. Kamitelah melewati bulan puncak pembuatan PC di bulan Oktober.Dalam keadaan normal, laju laridi bulan rendah di 1Q adalah 30%+ lebih rendah dari bulan puncak di 4Q.Karena hanya 25-30% dari globalPasokan HDD dipengaruhi oleh banjir Thailand, kami mungkin mencapai permintaan pasokan jangka pendekkeseimbangan untuk pasar PC pada akhir Januari atau Februari.Jika pedagang HDD masih tidak menjualstok di tangan pada bulan Desember atau Januari sebelum Tahun Baru Imlek, sangat mungkin merekaakan menjualnya dengan harga lebih rendah setelahnya karena pasokan HDD hanya akan meningkat mulai sekarangseterusnya, meskipun kekurangan di pasar non-PC dapat bertahan lebih lama.
2. Pembaruan Pendapatan Rantai Pasokan Handset/Tablet
Gambar 3. Komponen handset dan handset: pendapatan bulanan dan triwulanan
HTC– Penurunan tajam pada penjualan November (dilaporkan pada -30% MoM) diperkirakan olehpasar setelah perusahaan menurunkan panduan 4Q pada 23 November 2011. Desemberpenjualan harus turun kurang dari 6% MoM untuk memenuhi panduan pendapatan flatPertumbuhan pendapatan YoY (yaitu ~NT$104bn).
Penangkap– Penurunan pendapatan 19% MoM di bulan November sebagian besar sejalan dengan pasarharapan.Perusahaan masih belum dapat memberikan tanggal kapan pabrik Suzhou dapatmelanjutkan produksi tetapi mengharapkan masalah akan diselesaikan pada bulan Desember.4Q kamiperkiraan penjualan sebesar NT$8,89 miliar tidak mungkin tercapai.Kami percaya penjualan 4Q bisa menjadidalam kisaran NT$8,0 miliar hingga NT$8,5 miliar.
sederhana– Penjualan non-konsolidasi 4Q kemungkinan akan berada di ujung bawah panduannyaNT$13,0-13,8 miliar.Tergantung pada pengiriman pada bulan Desember, bahkan mungkin melewatkan 4Qbimbingan sedikit.Kami yakin ini terutama karena kelemahan pada notebook dan iPad2.
Teknologi Karir– Perusahaan belum mengumumkan penjualan November, tetapi kami berharaptumbuh 3-5% MoM.Untuk mencapai pedoman pendapatan yang direvisi,Penjualan bulan Desember harus minimal MoM datar.Namun, kami yakin perusahaan inimasih dapat tumbuh sebesar 7% MoM di bulan Desember terutama karena efek dari transfer pesanandari pesaing Jepang (sebagai akibat dari banjir Thailand).Pendapatan 4Q11 kamiperkiraan tetap tidak berubah pada penurunan QoQ 7,6%.
kelenturan– Penjualan konsolidasi November lebih kuat dari perkiraan pada 9% MoMterutama karena transfer pesanan dari pesaing Jepang (sebagai akibat daribanjir Thailand).Momentum transfer pesanan harus berlanjut hingga Desember,jadi kami sekarang mengharapkan 4Q11 untuk tumbuh 25% QoQ, jauh lebih baik dari panduan aslinya akuartal datar dan perkiraan kami sebelumnya sebesar 5% pertumbuhan QoQ.
TPK– Perusahaan telah menyatakan kembali penjualan bulanannya (lihat Gambar 3) karena berdasarkanmetode lama perhitungan, fluktuasi nilai tukar mata uang asing dapat menyebabkan afluktuasi besar dalam jumlah penjualan bulanan di TW$.
Perhitungan Sebelumnya:
Penjualan bulanan dalam TW$ = (Akumulasi penjualan tahun-ke-bulan dalam US$ x Kurs FX akhir bulan) - (Tahun-ke-akumulasi penjualan bulan sebelumnya dalam TW$)
Perhitungan ulang:
Penjualan bulanan dalam TW$ = Penjualan bulanan dalam US$ x Tarif FX akhir bulan
Mungkin lebih baik untuk membandingkan pendapatan bulanan dalam US$, menurut pandangan kami.Ini bisa memberi kitagambaran sebenarnya dari aliran bisnis, karena semua bisnis dilakukan dalam US$.TPK kemungkinan akan tumbuhpendapatan (dalam US$) sebesar
5-10% sekarang versus panduan asli pertumbuhan 0-5%, yang ada disejalan dengan perkiraan pertumbuhan QoQ kami sebesar 8,5%.Pendapatan Desember sekarang dapat turun 35% MoM menjadimemenuhi batas bawah dari pedoman yang direvisi dan 26% MoM untuk memenuhi perkiraan kami.
Gambar 4. TPK yang diumumkan sebelumnya vs. pendapatan bulanan konsolidasi yang disajikan kembali
3. Pembaruan Pasar PC
Buku catatan
Kami telah memangkas perkiraan pengiriman notebook 4Q11 kami lebih jauh ke penurunan 4% QoQ, lebih rendah dari kamiperkiraan sebelumnya dari kuartal datar dan rata-rata historis 5 tahun pertumbuhan +10% QoQ, sebagian besarkarena kelemahan makro.ODM notebook tampaknya memiliki dampak kecil dari HDDkekurangan dibandingkan dengan pembuat motherboard, karena ODM notebook didukung oleh topnama merek tier yang memiliki prioritas dalam pasokan HDD.Wistron tampaknya kurang terpengaruh oleh yang lemahpermintaan dan kekurangan HDD.Kami percaya itu karena kekuatan di PC komersial Lenovo.Akibatnya, Wistron adalah satu-satunya notebook ODM yang kemungkinan akan mengalahkan panduan 4Q11-nya.Ituperusahaan awalnya dipandu untuk pertumbuhan QoQ 0-5% untuk 4Q11 dan sekarang kemungkinan akan tumbuh 6% QoQ.
Kami memperkirakan pengiriman notebook Taiwan turun 10% QoQ di 1Q12, kurang dari 5 tahunrata-rata historis penurunan 11% karena beberapa permintaan terpendam serta pasokan HDDsesak untuk dikurangi di 1Q12.
Gambar 5. Pengiriman Notebook Taiwan (Bulanan)
Gambar 6. Pengiriman Notebook Taiwan (Kuartal)
Quanta (pelanggan utama: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Pengiriman notebook bulan November diperkirakan turun 15% MoM, lebih buruk dari kamiperkiraan sebelumnya penurunan 8% dan konsensus pasar.Kami pikir ini karenakelemahan pada notebook konsumen HP (HP menyumbang 25-30% dari pengirimannya), daripadadampak dari kekurangan HDD.Kami memperkirakan pengiriman Desember turun menjadi 4,4 juta unitmengikuti pola musiman yang normal.Pengiriman notebook bulan Oktober mencapai 5,3 juta unit,lebih baik dari perkiraan kami sebelumnya sebagian besar karena dampak kekurangan casing logam dariCatcher (karena penutupan pabrik Suzhou-nya) tampaknya lebih sedikit dari kami pada awalnyadiperkirakan.
• Pengiriman notebook 4Q11 sekarang diperkirakan turun 2% QoQ dibandingkan sebelumnyaperkiraan pertumbuhan 3% karena permintaan yang lebih lemah dari perkiraan dari pelanggannya diNovember dan Desember;menurut kami ini terutama karena kelemahan di HP.Inimenyiratkan perusahaan akan kehilangan panduan pengiriman notebook tahun 2011 sebesar 57 juta unit sebesar 2% danpanduan 4Q11 untuk kuartal yang datar.
• Kami memperkirakan permintaan akan tetap lesu di bulan Januari karena berkurangnya hari kerja karenaTahun Baru Imlek (pada 23 Januari 2012) dan diperkirakan turun sebesar 16% MoM.Sedangkan untuk 1Q12,kami memperkirakannya akan turun 11%, kira-kira sejalan dengan rata-rata 5 tahun penurunan 12% QoQ.
• Kami juga memperkirakan margin kotor 4Q11 lebih rendah dari 3Q11 sebesar 3,7% karena ada campuran yang lebih kayaproduk kelas atas di 4Q11 yang membuat persentase MVA lebih kecil.OPEX-ke-penjualanpersentase di 4Q11 diperkirakan turun menjadi 2,0-2,2% dari 2,5% di 3Q11.Ini adalahsebagian besar sejalan dengan ekspektasi kami sebesar 1,3% marjin operasi untuk 4Q11.
Compal (pelanggan utama: Acer, Lenovo, Dell)
• Kami mempertahankan perkiraan pengiriman notebook bulan November dengan penurunan 6% MoM dan Desemberpenurunan 3% MoM lainnya karena permintaan yang lemah tetapi bukan karena kekurangan HDD, menurutperusahaan.Pengiriman notebook bulan Oktober adalah 3,2 juta unit, sebagian besar sejalan dengan perkiraan kami.
• Kami sekarang memperkirakan 4Q11 turun 9% QoQ, di ujung bawah penurunan 5-10%panduan dan juga lebih rendah dari perkiraan kami sebelumnya dari penurunan 7%, karena lebih lemah daripermintaan yang diharapkan dari pelanggan utamanya.
• Pengiriman notebook Januari diperkirakan turun 21% MoM karena Tahun Baru Imlekliburan.Kami memperkirakan pengiriman 1Q12 turun 8% QoQ, di bawah rata-rata historis 5 tahunpenurunan 4% karena Acer sekarang menjadi pelanggan yang lebih lemah dibandingkan beberapa tahun terakhir.Itupenurunan diperkirakan akan lebih ringan daripada ODM notebook lainnya karena basis yang lebih rendah di4Q11.
• Perusahaan mempertahankan margin kotor 4Q11 menjadi flat hingga 3Q11 sebesar 5,0%.Itu hanya akanmulai mengirimkan ultrabook di 1Q12.
Wistron (pelanggan utama: Dell, Lenovo, HP)
• Prakiraan pengiriman notebook bulan November kami sekarang lebih baik dari prakiraan kami sebelumnya sebesar 0,3 jutaunit terutama karena permintaan yang lebih baik dari perkiraan dari PC komersial Lenovo, dalam pandangan kami.Pengiriman Desember akan turun menjadi 2,6 juta unit karena faktor musiman.Oktoberpengiriman datang pada 3,1 juta unit, sedikit lebih tinggi dari perkiraan kami karena lebih kuat daripermintaan yang diharapkan.
• Pengiriman notebook 4Q11 sekarang diperkirakan tumbuh 6% QoQ, lebih tinggi dari panduanPertumbuhan 0-5% dan perkiraan kami sebelumnya tentang pertumbuhan 2%, karena lebih kuat dari perkiraanpermintaan dari Lenovo, dalam pandangan kami.
• Kami mencatat bahwa Wistron adalah satu-satunya ODM yang diperkirakan akan melampaui panduan pengiriman 4Q11,dan tampaknya memiliki sedikit atau tidak ada dampak dari kekurangan HDD.Kami pikir kekuatannya adalahberasal dari Lenovo dan khususnya PC komersialnya mendapatkan prioritas lebih tinggi di HDDPasokan.
• Kami memperkirakan pengiriman notebook Januari turun menjadi 2,1 juta unit karena Tahun Baru Imlekliburan dan 1Q12 turun 10% QoQ, sejalan dengan penurunan rata-rata 5 tahun sebesar 11%.
• Perusahaan juga memperkirakan margin kotor dan margin operasi 4Q11 meningkat dari 3Q11karena TV melebihi kapasitas sebagian besar teratasi, depresiasi dolar NT dan notebook yang lebih besartimbangan.
• Untuk 2012, mereka mengharapkan 33-35 juta unit notebook (pertumbuhan 10-17% YoY) dan 3-4 juta unit tablet(dibandingkan 1 juta unit yang dipandu oleh perusahaan untuk 2011) karena mendapatkan lebih banyak pelanggan tablet.
• Kami hanya mengharapkan Wistron mengirimkan 32,8 juta notebook pada tahun 2012. Wistron mengharapkan untuk mendapatkanlebih banyak pangsa dari pelanggan yang ada di perangkat genggam pada tahun 2012.
Inventec (pelanggan utama: HP, Toshiba)
• Kami memperkirakan pengiriman notebook November turun menjadi 1,3 juta unit dari 1,5 juta di Oktober,di bawah perkiraan kami sebelumnya 1,55m.Desember diperkirakan turun lebih jauh menjadi 1,1 juta unitkarena musim.Kami percaya HP berkontribusi pada sebagian besar kelemahannya dalam 2 bulan terakhir.
• Pengiriman notebook 4Q11 kami sekarang diperkirakan mengalami penurunan 10% QoQ, lebih buruk dari sebelumnyaperkiraan kenaikan 5% karena kami terlalu optimis dalam permintaan HP sebelumnya ketika Inventec mengalahkanekspektasi pasar pada bulan September tetapi penjualan sejak itu melambat.
• Januari diperkirakan turun 14% MoM dan 1Q12 turun 14% QoQ, sejalan denganrata-rata historis 5 tahun.
Pegatron (pelanggan utama: Asus) termasuk.netbook
• Kami sedikit mengubah jumlah pengiriman notebook November dari 1,25 juta menjadi 1,2 juta unit, aPenurunan 17% MoM sebagian besar karena kelemahan pada netbook sementara notebook biasa tetap adastabil.Pengiriman Desember diperkirakan turun menjadi 1,1 juta unit karena musim.Oktoberpengiriman datang pada 1,45 juta unit, sesuai dengan perkiraan kami.
• Pengiriman notebook 4Q11 kami sekarang mengalami penurunan 10% QoQ, di bawah kami sebelumnyaperkiraan penurunan 7% terutama karena permintaan netbook yang lebih lemah dari perkiraan.
• Perusahaan mengarahkan penurunan 10-15% pada notebook, netbook dan tablet biasapengiriman bersama di 4Q11 dan jika kami menyertakan pengiriman tablet, kami memperkirakan 4Q11 akan menurun12% QoQ dalam panduan perusahaan.
• Pengiriman notebook Januari sekarang diperkirakan turun 14% MoM menjadi 0,95 juta unit karenaliburan Tahun Baru Cina.Kami memperkirakan 1Q12 turun 12% QoQ, lebih baik dari 5 tahunrata-rata historis penurunan QoQ sebesar 24%, seiring bertambahnya pelanggan notebook reguler baruakan membantu menstabilkan pola triwulanan, dalam pandangan kami.
• Kami memperkirakan pengiriman tablet 4Q11 akan mencapai 0,61 juta unit, turun 24% QoQ karena satu-penundaan bulan (hingga Desember) dalam peluncuran Transformer Prime.
papan utama
Kami menemukan bahwa kekurangan HDD memiliki dampak yang lebih besar pada motherboard daripada notebook, dankhususnya lebih di pasar DIY daripada pasar ODM karena pasar DIY lebih banyakterfragmentasi dengan pemain yang memiliki daya tawar yang lebih rendah.Oleh karena itu kami merevisi turun kamiMotherboard 4Q11 memperkirakan menjadi 16,6 juta (penurunan QoQ 19%) dari unit 18,2 juta (penurunan 11% QoQ).Elitegroup sebagian besar berada di pasar ODM motherboard, oleh karena itu kurang terpengaruh oleh HDDkekurangan dan diperkirakan menurun paling sedikit di 4Q11.Gigabyte, yang berfokus pada DIYpasar, mengalami penurunan tajam pada bulan Oktober karena kekurangan HDD dan koreksi inventaris, yaitualasan utama untuk revisi turun kami di 4Q11.
Namun, kami pikir harga HDD di saluran akan mulai turun di awal1Q12 karena produksi HDD pulih secara bertahap dari banjir di Thailand.Akibatnya, kita haruslihat beberapa permintaan motherboard yang terpendam di 1Q12, sehingga mengarah ke sedikit di atas musimkuartal penurunan 2% QoQ dari rata-rata historis 5 tahun penurunan 3% QoQ.
Gambar 7. Pengiriman Motherboard Taiwan (Bulanan)
Gambar 8. Pengiriman Motherboard Taiwan (Triwulan)
Pegatron (4938 TT, tidak dinilai)
• Kami merevisi pengiriman motherboard November turun 0,2 juta menjadi 1,8 juta unit karenadampak dari kekurangan HDD dan Desember akan turun lebih jauh menjadi 1,7 juta sebagai akhirpelanggan menunda pembelian karena kenaikan harga HDD.Pengiriman motherboard bulan Oktober adalah2 juta unit, sesuai dengan perkiraan kami, dan turun 5% MoM karena musim.
• Perusahaan memandu penurunan 15-20% QoQ pada pengiriman motherboard 4Q11.Kami memperkirakanpenurunan QoQ 19%, ujung bawah panduan, mengingat kekurangan HDD berdampaksektor motherboard dan desktop yang paling.
• Untuk 1Q12, kami memperkirakan turun 13% QoQ, sejalan dengan rata-rata 4 tahun, karenapelemahan permintaan berlanjut bahkan setelah 4Q11 yang lebih buruk dari perkiraan.Kami telah memfaktorkandi Tahun Baru Imlek menjadi awal tahun depan dan memperkirakan penurunan 18% MoM dipengiriman motherboard pada bulan Januari.
Gigabyte (2376 TT, tidak diberi peringkat)
• Kami memperkirakan pengiriman motherboard November meningkat menjadi 1,3 juta unit dari 1 juta di bulan Oktoberkarena persediaan turun ke tingkat yang lebih masuk akal.Desember diperkirakan sedikit menurun ke1,2 juta unit karena melemahnya pasar akhir akibat kenaikan harga HDD.Perusahaan melihatpenurunan tajam pada pengiriman motherboard bulan Oktober sebesar 34% MoM dan jauh dari sebelumnyaperkiraan karena kekurangan HDD dan koreksi inventaris.
• Perusahaan merevisi panduan pengiriman 4Q11 dari penurunan 10-15% QoQ diSeptember menjadi 30% penurunan.Perkiraan pengiriman motherboard 4Q11 kami sejalan denganpedoman revisi perusahaan penurunan QoQ 30% terutama karena dampak kekurangan HDD.Permintaan China terlihat melambat, menurut perusahaan.
• Kami memperkirakan pengiriman motherboard Januari turun 17% MoM menjadi 1 juta unit karena ChinaTahun Baru liburan selama seminggu.Perkiraan kami untuk 1Q12 adalah pertumbuhan 8% QoQ, kurang darirata-rata historis pertumbuhan QoQ dua digit sebagian karena permintaan untuk high-endmotherboard biasanya datang di 1Q tapi kali ini mungkin akan datang hanya di 2Q12 setelahpeluncuran Ivy Bridge karena pengguna dapat menunda pembelian mereka.
MicroStar (2377 TT, tidak diberi peringkat)
• Perusahaan dipandu untuk November datar;kami telah memperkirakan pertumbuhan 5% MoM karena alebih rendah dari perkiraan basis Oktober.Pengiriman motherboard bulan Desember diperkirakan sebesartetap lamban pada unit 1m.Pengiriman motherboard bulan Oktober datang lebih buruk dari kamiperkiraan sebelumnya dan panduan penurunan 10-20% MoM karena dampak HDDkekurangan di 2H Oktober, menurut perusahaan.
• Kami sekarang memperkirakan pengiriman motherboard 4Q11 turun 21% QoQ, dibandingkan sebelumnyaperkiraan penurunan 17% sebagian besar karena kekurangan HDD yang memengaruhi pemain yang lebih kecilseperti MicroStar lebih dari yang lebih besar.
• Kami memperkirakan Januari turun 15% MoM karena Tahun Baru Imlek, tetapi 1Q12 tumbuh 20%QoQ karena 4Q11 lebih rendah dari rata-rata dan musim normal.
Elitegroup (2331 TT, tidak dinilai)
• Kami merevisi pengiriman motherboard November menjadi 1,65 juta dari 1,55 juta unit sebagai HDDkekurangan tampaknya memiliki dampak yang lebih kecil pada pasar ODM, di mana Elitegroup memilikieksposur yang lebih besar, dan permintaan yang lebih baik dari China, menurut perusahaan.Kami berharapDesember turun menjadi 1,4 juta unit karena basis November yang lebih tinggi, dengan China yang tersisarelatif lebih kuat dibandingkan daerah lain.Oktober datang dengan 1,5 juta unit, lebih rendah dari kamiperkiraan sebelumnya karena melambatnya pesanan dari China setelah libur Hari Nasional.
• Kami sekarang memperkirakan 4Q11 turun 5% QoQ, lebih buruk dari perkiraan kami sebelumnya sebesar 2%penurunan karena pengiriman Oktober yang lebih rendah dari perkiraan.Namun, kami mencatat bahwa 4Q11penurunan adalah yang terendah di antara pemain motherboard karena konsentrasinya yang lebih tinggi dipasar ODM.
• Kami memperkirakan Januari akan turun menjadi 1,2 juta unit karena Tahun Baru Imlek dan penurunan 1Q1211% QoQ karena secara historis 1Q adalah musim sepi bagi perusahaan.
Lampiran
Gambar 9. Cuplikan Paten Layar Sentuh Terintegrasi Apple
Tentang Angka Paten:Gambar Paten.1A-1C menggambarkan contoh telepon seluler, digitalpemutar media dan komputer pribadi yang masing-masing menyertakan contoh layar sentuh terintegrasi;ARA.2 adalah diagram blok dari contoh sistem komputasi yang menggambarkan satu implementasidari contoh layar sentuh terintegrasi;ARA.13A mengilustrasikan contoh konfigurasi multi-berfungsi menampilkan piksel yang dikelompokkan ke dalam wilayah yang berfungsi sebagai sirkuit penginderaan sentuh selama afase sentuh layar sentuh.
Ringkasan Apple:Paten terkait dengan sirkuit penginderaan sentuh yang terintegrasi ke dalam piksel tampilanstackup (yaitu, lapisan material bertumpuk yang membentuk piksel tampilan) dari tampilan, seperti:Layar LCD.Elemen sirkuit dalam susunan piksel tampilan dapat dikelompokkan bersama untuk membentuksirkuit penginderaan sentuh yang merasakan sentuhan pada atau di dekat layar.Sirkuit penginderaan sentuh bisatermasuk, misalnya, garis sinyal sentuh, seperti garis drive dan garis indera, daerah pembumian,dan sirkuit lainnya.
Layar sentuh terintegrasi dapat mencakup elemen sirkuit multi-fungsi yang dapat menjadi bagian darisirkuit tampilan yang dirancang untuk beroperasi sebagai sirkuit sistem tampilan untuk menghasilkan gambardi layar, dan juga dapat menjadi bagian dari sirkuit penginderaan sentuh dari sistem penginderaan sentuhyang merasakan satu atau lebih sentuhan pada atau di dekat layar.
Elemen rangkaian multi-fungsi dapat berupa, misalnya, kapasitor dalam piksel tampilan LCDyang dapat dikonfigurasi untuk beroperasi sebagai kapasitor/elektroda penyimpanan, elektroda umum,kabel/jalur konduktif, dll., dari sirkuit tampilan di sistem tampilan, dan itu mungkin jugadikonfigurasi untuk beroperasi sebagai elemen sirkuit dari sirkuit penginderaan sentuh.Dengan cara ini, untukmisalnya, dalam beberapa perwujudan, tampilan dengan kemampuan penginderaan sentuh terintegrasi mungkindiproduksi menggunakan lebih sedikit bagian dan/atau langkah pemrosesan, dan tampilan itu sendiri mungkin lebih tipis,lebih terang, dan membutuhkan lebih sedikit daya.
Sumber: www.patentlyapple.com
Diberikan Nomor Paten 7.995.041
Waktu posting: 23 Des-2019