Odlomek članka http://bbs.51touch.com/
TechNiche: verjetnost dotika v celici
postane resničnost leta 2012
V tej številki revije TechNiche si ogledamo 1) nedavne ugotovitve iz
preverjanja kanalov 2) posodobitev prihodkov dobavne verige slušalk/tablic
3) Posodobitev trga osebnih računalnikov.Na podlagi naših nedavnih preverjanj kanalov smo
verjamejo, da lahko zaslon na dotik v celici začne množično proizvodnjo do
sredi leta 2012.Zdi se, da je čas naključje za širše
Pričakovana predstavitev iPhone 5 v 2H12.TPK lahko tvega izgubo naročil
prej kot je bilo pričakovano.Naši pregledi kanalov so pokazali tudi a
boljši od pričakovanega iPhone 4s, vendar šibkejši iPad 2 se prodaja -
po prazniku zahvalnega dneva.4Q
pošiljka prenosnika je bila šibkejša od pričakovane, ne zato
zaradi pomanjkanja trdega diska, vendar zaradi manjšega končnega povpraševanja.trdi disk
pomanjkanje močno vpliva na matično ploščo DIY
trga, ker manjši igralci nimajo pogajalske moči
da bi dobili oskrbo s trdim diskom ali pa bodo morali plačati 2-3x višjo ceno
da ga dobim na kanalu.
» Zaslon na dotik v celici za ogrožanje TPK
Verjamemo, da se lahko množična proizvodnja s tehnologijo v celicah začne prej
predvidoma sredi leta 2012.Appleov patent o integriranem zaslonu na dotik je bil
objavljeno avgusta 2011 (glej prilogo) in družba lahko
Tehnologijo za izdelavo izdelka oddajajo proizvajalcem prikazovalnikov.Kot
posledično se tveganje TPK-jeve izgube naročil v 2H12 povečuje.
» Boljši od pričakovanega iPhone 4s in šibkejši iPad2
Preverjanja našega kanala po zahvalnem vikendu kažejo na to
Zdi se, da je prodaja iPhone 4s boljša od pričakovanega, medtem ko je iPad 2
je bil šibkejši.
» Posodobitev osebnega računalnika: Rezanje prenosnika in matične plošče 4Q11
pošiljke
Zdi se, da je vpliv pomanjkanja trdih diskov bolj izrazit v
Trg matičnih plošč DIY, saj imajo manjši igralci manj kupčij
moč za pridobivanje oskrbe s trdim diskom.Režemo našo tajvansko matično ploščo
napoved pošiljke na -19 % QoQ z -11 % v četrtem četrtletju kot rezultat.Smo tudi
zmanjšali pošiljke prenosnikov za 4Q na -4% QoQ od čistega četrtletja naprej
šibko povpraševanje.
» Večina podjetij, ki jih pokrivamo na Tajvanu, jebodisi
manjkajo ali so na spodnji strani njihovih navodil za4Q razen
Wistron in Flexium
Pričakuje se, da se bo pošiljka prenosnikov Wistron v četrtem četrtletju 2011 povečala za 6 % QoQ,
premagala svoje smernice o 0-5-odstotni rasti.Prihodki Flexiuma v 4. četrtletju 2011 so zdaj
na dobri poti, da bo dosegel več kot 20 % QoQ, s čimer bo premagal svoje vodenje stanovanja
četrtletje.
1. Nedavni pregledi kanalov
Tehnologija na dotik v celici za iPhone 5?
Naši pregledi kanalov kažejo, da si Apple zelo močno prizadeva vzpostaviti stik v celicipanelna tehnologija, da postane resničnost.Množična proizvodnja TFT-LCD na dotik v celiciprikaz lahko pride že sredi leta 2012 in zdi se, da je čas naključjenaslednji iPhone (veliko pričakovano kot iPhone 5) bo predstavljen v 2H12.
Podobno kot pri Applovem sodelovanju s TPK pri njegovi prvi generaciji plošče na dotik, patentuprihajajoče tehnologije na dotik v celici je morda v lasti Apple (glejte Dodatek).miverjamem, da ga lahko Apple licencira različnim zaslonskim podjetjem za proizvodnjoApple.Zato se je tveganje izgube naročila pri TPK v 2H12 znatno povečaloko bo na voljo množična proizvodnja TFT-LCD na dotik v celici.
Kot smo poudarili v našem uvodnem poročilu z dne 23. novembra 2011, lahko TPK postanepodjetje za 'laminiranje' za ploščo na dotik zaradi TFT-LCD zaslona na dotik v celiciše vedno je treba laminirati s pokrivnim steklom, da zagotovimo, da je celoten moduldeluje pravilno.Toda skupni razpoložljivi trg se bo za TPK močno zmanjšal.Namesto dveh plasti laminiranja in senzorjev na dotik (50 % ali večTPK-jevi senzorji na dotik so oddani zunanjim izvajalcem), TPK lahko naredi samo eno plast laminiranja, kozaslon na dotik v celici je v celoti nastavljen.Ocenjujemo, da je skupni razpoložljivi bruto dobičekiz laminiranega modula zaslona na dotik v celici se bo zmanjšalo za približno dve tretjini kotrezultat.
Pričakujemo, da se bo tehnologija v celici sprva uporabljala samo za zaslone v pametnih telefonih.Verjetno bo trajalo vsaj še eno leto ali dve, preden se bo lahko začel izvajatizasloni velikosti tablice s sprejemljivim izkoristkom, po našem mnenju.
Slika 1. Tehnologija v celici v primerjavi z drugimi vrstami tehnologij plošč na dotik
Zdi se, da je iPhone 4s boljši od pričakovanega, vendar je bil iPad 2 šibek
Naši pregledi kanalov kažejo, da je bila prodaja iPhone 4s boljša od pričakovane, vendar iPad2 bo morda šibkejši od pričakovanega po prazničnem vikendu zahvalnega dne.Thešibkost iPada 2 je lahko posledica močne cenovne konkurence Kindle Firedrugi proizvajalci tablic znižujejo cene, da počistijo zaloge.To ima negativne posledicena Simplo (zaradi njegove izpostavljenosti iPad 2 in slabosti v prenosnih računalnikih).Verjamemoda bo Simplo verjetno prišel na najnižjo raven svojih smernic za 4Q11 ali pa bo morda celo zamudilnavodilo rahlo.Če njegov decembrski nekonsolidirani znaša približno 4 milijarde NT$, potembo na najnižjem koncu predvidenih prihodkov v četrtem četrtletju v višini 13 milijard NT$.
Visoka cena trdega diska odvrača kupce na trgu DIY osebnih računalnikov
Cena trdega diska v kanalu se je od oktobrskih poplav na Tajskem in osebnih računalnikov povečala za 2-3xproizvajalci so zvišali cene za nekatere svoje osebne računalnike.Od približno 170 milijonov povpraševanja po trdih diskih v četrtem četrtletju 2011 sta tako Seagate kot Western Digital povedala, da bo podprtih skoraj 120 milijonov.Ocenjujemo, da je povpraševanje po osebnih računalnikih v četrtem četrtletju 11. le 90 milijonov ali več, zato bo večina vodilnih znamk osebnih računalnikov imela podprte trde diske.Najbolj prizadeta območja so tisti manjši igralci na kanalu (za trg DIY in trg varnostnih kopij podatkov) ter tisti na trgu potrošniške elektronske opreme (npr. trdi diski za kamere ali TV snemanje).
Slika 2. Cena in št.prodajalcev notranjega trdega diska Seagate Barracuda 1TB
Naši zadnji pregledi kažejo, da je porast cene trdih diskov upočasnil povpraševanje ponamizni računalniki na trgu DIY.Ker je večina ljudi, ki sodelujejo na trgu DIYsistemski integratorji in 'strokovnjaki' za osebne računalnike, verjamemo, da so se mnogi od njih odločili, da bodo raje počakaliplačati visoko ceno za HDD.Opazili smo, da trg matičnih plošč na Tajvanu (večinoma zaDIY trg) se je zaradi tega močno upočasnil.Po poplavah na Tajskem v oktobru,Pošiljanje matičnih plošč s Tajvana so se v istem mesecu zmanjšale za 20 %, kar je globlje od 15 %MoM padec oktobra 2010. Novembra ocenjujemo, da so pošiljke matičnih plošč samo rasleza 4 % mesečno, kar je tudi nižje od 10 % mesečne rasti v istem mesecu pred letom dni.
Eden od izdelovalcev matične plošče meni, da se bo cena trdega diska v kanalu lahko pozno znižaladecembra in v začetku 2012, ker se je preveč trgovcev založilo in dobro zaslužiloiz te 'katastrofe'.
Ker se ponudba izboljšuje (na podlagi najnovejše posodobitve Seagate in Western Digital)Po našem mnenju se povpraševanje zmanjšuje zaradi višje cene trdega diska in nizke sezone v prvem četrtletju 2012da smo decembra 2011 priča najhujšemu pomanjkanju trdih diskov na trgu osebnih računalnikov.oktobra presegli mesec največjega števila izdelav osebnih računalnikov.V normalnih okoliščinah hitrost tekav nizkem mesecu v 1. četrtletju je za 30 %+ nižja od največjega meseca v 4. četrtletju.Ker le 25-30% svetovnegaNa oskrbo s trdimi diski so vplivale poplave na Tajskem, morda bomo dosegli kratkoročno povpraševanje po ponudbistanje za trg osebnih računalnikov konec januarja ali februarja.Če trgovci s trdimi diski še vedno ne prodajo svojihzaloge na voljo decembra ali januarja pred lunarnim novim letom, je zelo verjetno, da jihjih bo kasneje prodal po nižji ceni, ker se bo oskrba s trdimi diski od zdaj le še izboljšalanaprej, čeprav lahko pomanjkanje na trgu brez osebnih računalnikov traja dlje.
2. Posodobitev prihodkov dobavne verige slušalk/tablic
Slika 3. Komponenta slušalke in slušalke: mesečni in četrtletni prihodki
HTC– Pričakuje se močan padec novembrske prodaje (po poročanju -30 % mesečno).trgu, potem ko je družba 23. novembra 2011 znižala svoje smernice za četrto četrtletje. decemberprodaja se mora zmanjšati za manj kot 6 % na mesec, da bi izpolnila svoje napotke glede prihodkovMedletna rast prihodkov (tj. ~104 milijard NT$).
Lovilec– Padec mesečnih prihodkov za 19 % v novembru je v veliki meri v skladu s trgompričakovanja.Družba še vedno ne more navesti datuma, kdaj bo lahko njena tovarna v Suzhoujunadaljuje proizvodnjo, vendar pričakuje, da bo težava odpravljena decembra.Naše 4Qprodajna napoved v višini 8,89 milijarde NT$ verjetno ne bo dosežena.Verjamemo, da bi lahko bila prodaja v 4. četrtletjuv razponu od 8,0 milijarde NT$ do 8,5 milijarde NT$.
Simplo– Nekonsolidirana prodaja v 4. četrtletju bo verjetno prišla na najnižjo raven njegovih smernic13,0–13,8 milijarde NT$.Odvisno od pošiljke v decembru lahko celo zamudi 4. četrtletjerahlo vodenje.Menimo, da je to predvsem posledica šibkosti prenosnika in iPad2.
Career Tech– Podjetje še ni napovedalo novembrske prodaje, vendar pričakujemozraste za 3-5 % na mesec.Da bi dosegli najnižjo vrednost svojih revidiranih smernic glede prihodkov,Decembrska razprodaja mora biti vsaj enomesečna.Vendar verjamemo, da je podjetjedecembra še vedno sposobna rasti pri 7 % mesečno predvsem zaradi učinka prenosov naročilod japonskih konkurentov (zaradi poplav na Tajskem).Naši prihodki v 4. četrtletju 11ocena ostaja nespremenjena pri 7,6-odstotnem zmanjšanju QoQ.
Flexium– Novembrska konsolidirana prodaja je bila višja od pričakovane, in sicer 9 % na mesecpredvsem zaradi prenosov naročil od japonskih konkurentov (kot posledicaPoplave na Tajskem).Zagon prenosov naročil naj bi se nadaljeval do decembra,zato zdaj pričakujemo, da bo 4Q11 narastel za 25 % QoQ, kar je veliko bolje od prvotnegaenakomerno četrtletje in naša prejšnja ocena 5-odstotne rasti v četrtletju.
TPK– Podjetje je preračunalo svojo mesečno prodajo (glej sliko 3), ker temelji napo starem načinu izračuna lahko nihanje deviznega tečaja povzroči avelika nihanja mesečnih prodajnih številk v TW$.
Prejšnji izračun:
Mesečna prodaja v TW$ = (akumulirana prodaja od leta do tekočega meseca v USD x devizni tečaj ob koncu meseca) - (od leta do-akumulirana prodaja v prejšnjem mesecu v TW$)
Ponovno naveden izračun:
Mesečna prodaja v TW$ = Mesečna prodaja v USD x devizni tečaj ob koncu meseca
Po našem mnenju bi bilo morda bolje primerjati mesečni prihodek v ameriških dolarjih.To nam lahko daje aprava slika poslovnega toka, saj se vsa podjetja opravljajo v ameriških dolarjih.TPK bo verjetno povečal svojeprihodkov (v ameriških dolarjih) z
5–10 % zdaj v primerjavi s prvotno smernico 0–5 % rasti, ki je vskladno z našo napovedjo 8,5-odstotne rasti v četrtletju.Njegov decembrski prihodek se lahko zdaj zmanjša za 35 % na mesecizpolniti najnižjo vrednost svojih revidiranih smernic in 26-odstotno mesečno obdobje za izpolnitev naše napovedi.
Slika 4. Predhodno napovedani TPK v primerjavi s preračunanimi konsolidiranimi mesečnimi prihodki
3. Posodobitev PC Market
zvezek
Našo napoved pošiljk prenosnih računalnikov v 4. četrtletju 2011 smo še znižali na 4-odstotni upad v četrtletju, kar je nižje od našeprejšnja napoved nespremenjenega četrtletja in 5-letnega zgodovinskega povprečja +10 % QoQ rasti, večinomazaradi makro slabosti.Zdi se, da imajo prenosni ODM-ji malo vpliva na trdi diskpomanjkanje v primerjavi z izdelovalci matičnih plošč, ker prenosnike ODM podpira vrhblagovnih znamk na ravni, ki imajo prednost pri dobavi trdih diskov.Zdi se, da je Wistron manj prizadet zaradi šibkostipovpraševanje in pomanjkanje trdega diska.Verjamemo, da je to posledica moči komercialnih osebnih računalnikov Lenovo.Posledično je Wistron edini prenosni računalnik ODM, ki bo verjetno premagal svoje smernice za 4Q11.Thepodjetje je prvotno vodilo k 0-5 % QoQ rasti za 4Q11, zdaj pa bo verjetno zraslo za 6 % QoQ.
Pričakujemo, da se bodo pošiljke prenosnikov s Tajvana v prvem četrtletju 2012 zmanjšale za 10 % v četrtletju, kar je manj kot v petih letihzgodovinsko povprečje 11 % padec zaradi nekaj zadržanega povpraševanja in ponudbe trdih diskovtesnost za lajšanje v 1. četrtletju 12.
Slika 5. Pošiljka prenosnih računalnikov na Tajvan (mesečno)
Slika 6. Pošiljka prenosnika iz Tajvana (četrtletje)
Quanta (glavni kupci: Apple, HP, Lenovo, Dell, Acer)
• Novembrska pošiljka prenosnikov naj bi upadla za 15 % na mesec, kar je slabše od našeprejšnja napoved 8-odstotnega padca in tržno soglasje.Menimo, da je to zaradislabost v HP-jevih potrošniških prenosnikih (HP predstavlja 25-30 % svojih pošiljk), namestoposledice pomanjkanja trdega diska.Ocenjujemo, da se bo decembrska pošiljka zmanjšala na 4,4 milijona enotpo običajnem sezonskem vzorcu.Oktobrska pošiljka prenosnih računalnikov je prišla s 5,3 milijona enot,boljša od naše prejšnje napovedi predvsem zaradi vpliva pomanjkanja kovinskega ohišja izZdi se, da je Catcherja (zaradi zaprtja njegove tovarne v Suzhouju) manj kot mi sprvaocenjeno.
• Pričakuje se, da bodo pošiljke prenosnikov v četrtem četrtletju 11. upadle za 2 % QoQ v primerjavi z našim prejšnjimnapoved 3-odstotne rasti zaradi šibkejšega povpraševanja svojih strank od pričakovaneganovember in december;menimo, da je to predvsem zaradi slabosti HP-ja.tolepomeni, da bo podjetje za 2 % zamudilo svoje smernice za pošiljko prenosnikov za leto 2011 v višini 57 milijonov enot innjegove smernice za 4Q11 za ravno četrtletje.
• Pričakujemo, da bo povpraševanje januarja ostalo počasno, saj je zaradi manj delovnih dniKitajsko novo leto (23. januarja 2012) in napovedali, da se bo znižal za 16 % na mesec.Kar zadeva 1Q12,ocenjujemo, da se bo zmanjšal za 11 %, kar je približno v skladu s svojim 5-letnim povprečjem 12 % QoQ.
• Pričakujemo tudi, da bo bruto marža v 4. četrtletju 2011. nižja od 3,7 % v tretjem četrtletju 2011, saj je mešanica bogatejšaizdelkov višjega cenovnega razreda v 4. četrtletju 2011, zaradi česar je odstotek MVA manjši.OPEX do prodajeOcenjuje se, da se bo odstotek v 4. četrtletju 11. znižal na 2,0–2,2 % z 2,5 % v tretjem četrtletju 11.to jevečinoma v skladu z našim pričakovanjem 1,3-odstotne operativne marže za 4. četrtletje 11.
Compal (glavni kupci: Acer, Lenovo, Dell)
• Ohranjamo novembrsko napoved 6-odstotnega mesečnega zmanjšanja pošiljk prenosnikov in decemberše 3-odstotni upad na mesečni ravni zaradi šibkega povpraševanja, ne pa pomanjkanja trdega diska, navajapodjetje.Oktobrska pošiljka prenosnikov je bila 3,2 milijona enot, kar je v veliki meri v skladu z našo napovedjo.
• Zdaj napovedujemo, da se bo za četrtletje 11. četrtletje 2011 zmanjšalo za 9 % QoQ, na spodnjem koncu 5-10 % padcasmernic in tudi nižje od naše prejšnje napovedi 7-odstotnega padca zaradi šibkejšega od -pričakovano povpraševanje svojih ključnih strank.
• Ocenjuje se, da se bo januarska pošiljka prenosnikov zaradi kitajskega novega leta zmanjšala za 21 % na mesecprazniki.Pričakujemo, da se bo pošiljka v prvem četrtletju 2012 zmanjšala za 8 % QoQ, pod 5-letnim zgodovinskim povprečjem4 % upad, ker je Acer zdaj šibkejši kupec kot v zadnjih nekaj letih.ThePričakuje se, da bo upad blažji kot pri drugih prenosnih ODM-jih zaradi nižje osnove v4Q11.
• Družba ohranja svojo bruto maržo v 4. četrtletju 11. tako, da bo do 3. četrtletja 11. 5,0-odstotna.Samo boZačnite pošiljati ultrabooke v 1. četrtletju 2012.
Wistron (glavni kupci: Dell, Lenovo, HP)
• Naša novembrska napoved pošiljk prenosnih računalnikov je zdaj boljša od naše prejšnje napovedi za 0,3 menote predvsem zaradi boljšega povpraševanja komercialnih osebnih računalnikov Lenovo od pričakovanega, po našem mnenju.Decembrska pošiljka naj bi se zaradi sezonskih dejavnikov zmanjšala na 2,6 milijona enot.oktoberpošiljke so prispele na 3,1 milijona enot, kar je nekoliko višje od naše napovedi zaradi močnejšega odpričakovano povpraševanje.
• Ocenjuje se, da bodo pošiljke prenosnikov v 4. četrtletju 2011 narasle za 6 % na četrtletje, kar je več od smernic0-5 % rast in naša prejšnja napoved 2 % rasti zaradi močnejšega od pričakovanegapovpraševanje Lenovo, po našem mnenju.
• Ugotavljamo, da je Wistron edini ODM, za katerega se pričakuje, da bo premagal svoje smernice za pošiljanje v 4. četrtletju 2011,in zdi se, da ima malo ali nič vpliva zaradi pomanjkanja trdega diska.Mislimo, da je močki prihajajo od Lenovo in zlasti njegovih komercialnih osebnih računalnikov, dobivajo višjo prednost na trdem diskudobavo.
• Pričakujemo, da se bo januarska pošiljka prenosnikov zaradi kitajskega novega leta zmanjšala na 2,1 milijona enotprazniki in 1. četrtletje 2012 zmanjšati za 10 % v četrtletju, v skladu s 5-letnim povprečjem 11 %.
• Družba prav tako pričakuje, da se bo bruto marža in operativna marža v 4. četrtletju 11. izboljšala glede na tretje četrtletje 11. letaker je prekomerna zmogljivost televizorja v veliki meri odpravljena, depreciacija NT dolarja in večji prenosnikluske.
• Za leto 2012 pričakuje 33-35 milijonov prenosnih enot (10-17 % medletna rast) in 3-4 milijone tabličnih enot(v primerjavi z 1 milijonom enot, ki jih je vodilo podjetje za leto 2011), saj pridobiva več strank tabličnih računalnikov.
• Pričakujemo, da bo Wistron v letu 2012 poslal 32,8 milijona prenosnikov. Wistron pričakuje, da bo pridobilvečji delež svojih obstoječih strank pri ročnih napravah v letu 2012.
Inventec (glavni kupci: HP, Toshiba)
• Pričakujemo, da se bo novembrska pošiljka prenosnikov zmanjšala na 1,3 milijona enot z 1,5 milijona v oktobru,pod našo prejšnjo napovedjo 1,55 m.Decembra naj bi se še znižalo na 1,1 milijona enotzaradi sezonskosti.Verjamemo, da je HP prispeval k večini njegove slabosti v zadnjih 2 mesecih.
• Naša pošiljka prenosnikov v 4. četrtletju 2011 je zdaj napovedana za 10 % upad v četrtletju, kar je slabše od naših prejšnjihnapoved 5-odstotnega dobička, saj smo bili prej, ko je Inventec premagal, preveč optimistični glede povpraševanja HPtržna pričakovanja septembra, vendar se je prodaja od takrat upočasnila.
• Pričakuje se, da se bo januar zmanjšal za 14 % na mesec in v 1. četrtletju 2012 za 14 % v četrtletju v skladu z5-letno zgodovinsko povprečje.
Pegatron (glavni kupec: Asus) vklj.netbook
• Novembrsko število pošiljk prenosnih računalnikov nekoliko prilagajamo z 1,25 na 1,2 milijona enot, a17-odstotni upad na mesečni ravni predvsem zaradi šibkosti prenosnika, medtem ko običajni prenosni računalnik ostajastabilen.Decembrska pošiljka naj bi zaradi sezonskosti padla na 1,1 milijona enot.oktoberpošiljka je prispela na 1,45 milijona enot, v skladu z našo napovedjo.
• Naša pošiljka prenosnih računalnikov v 4. četrtletju 11. zdaj pričakuje 10-odstotni upad v četrtletju, kar je pod našim prejšnjimnapoved 7-odstotnega upada predvsem zaradi šibkejšega povpraševanja po netbookih od pričakovanega.
• Podjetje usmerja upad za 10-15 % pri običajnih prenosnih računalnikih, netbookih in tabličnih računalnikihpošiljke skupaj v 4Q11 in če vključimo pošiljke tabličnih računalnikov, pričakujemo, da se bo 4Q11 zmanjšalo12 % QoQ v okviru smernic podjetja.
• Ocenjuje se, da se bo januarska pošiljka prenosnikov zdaj zmanjšala za 14 % mesečno na 0,95 milijona enot zaradiKitajski novoletni prazniki.Ocenjujemo, da se bo 1. četrtletje 2012 zmanjšalo za 12 % QoQ, kar je bolje kot v 5-letnem obdobjuzgodovinsko povprečje 24 % QoQ padec, kot dodatek novih rednih strank prenosnikovbi po našem mnenju pripomogla k stabilizaciji četrtletnega vzorca.
• Pričakujemo, da bo pošiljka tabličnih računalnikov v 4. četrtletju 2011 dosegla 0,61 milijona enot in se zmanjšala za 24 % QoQ zaradi enegamesečna zamuda (do decembra) pri zagonu Transformer Prime.
matična plošča
Ugotovili smo, da ima pomanjkanje trdega diska večji vpliv na matične plošče kot na prenosnike inzlasti bolj na trgu DIY kot na trgu ODM, saj je trg DIY večrazdrobljena z igralci, ki imajo manjšo pogajalsko moč.Zato revidiramo svojeOcena matične plošče 4Q11 na 16,6m (19-odstotni upad QoQ) z 18,2m enot (11% QoQ upad).Elitegroup je pretežno na trgu matičnih plošč ODM, zato nanj manj vpliva HDDpomanjkanje in naj bi se najmanj zmanjšalo v 4. četrtletju 2011.Gigabyte, ki se osredotoča na DIYtrg, je oktobra močno upadel zaradi pomanjkanja trdih diskov in popravka zalog, kar jeglavni razlog za našo revizijo navzdol v 4. četrtletju 2011.
Vendar menimo, da se bo cena HDD v kanalu začela zniževati na začetku1. četrtletje 12, ko proizvodnja trdih diskov postopoma okreva po poplavah na Tajskem.Posledično bi moraliv 1. četrtletju 2012 lahko opazimo nekaj zadržanega povpraševanja po matičnih ploščah, kar vodi v nekoliko nadsezonsko rastčetrtino 2-odstotnega zmanjšanja v četrtletju od 5-letnega zgodovinskega povprečja 3-odstotnega zmanjšanja v četrtletju.
Slika 7. Pošiljka matične plošče iz Tajvana (mesečno)
Slika 8. Pošiljka matične plošče iz Tajvana (četrtletno)
Pegatron (4938 TT, ni ocenjen)
• Novembrsko pošiljko matične plošče revidiramo za 0,2 milijona na 1,8 milijona enot zaradivpliv pomanjkanja trdega diska in decembra naj bi se ob koncu še znižal na 1,7 milijonakupci odlašajo z nakupi zaradi zvišanja cen HDD.Oktobra pošiljka matične plošče je bila2 milijona enot, v skladu z našo napovedjo, in se je zaradi sezonskosti zmanjšala za 5 % na mesec.
• Podjetje je vodilo 15-20-odstotno zmanjšanje QoQ pri pošiljki matične plošče 4Q11.Ocenili smo19-odstotno zmanjšanje QoQ, spodnja meja smernic, glede na to, da je vplivalo pomanjkanje trdega diskanajveč sektorja matične plošče in namizja.
• Za 1. četrtletje 2012 ocenjujemo, da se bo zmanjšalo za 13 % QoQ, v skladu s svojim 4-letnim povprečjem, kotšibkost povpraševanja se nadaljuje tudi po slabšem 4. četrtletju 2011, kot je bilo pričakovano.Upoštevali smov kitajskem novem letu, ki bo v začetku prihodnjega leta in je ocenjeno 18-odstotno zmanjšanje na mesečni ravniPošiljka matične plošče januarja.
Gigabyte (2376 TT, ni ocenjeno)
• Ocenjujemo, da se bo novembrska pošiljka matične plošče povečala na 1,3 milijona enot z 1 milijona v oktobrusaj je zaloga padla na bolj razumno raven.December naj bi se po ocenah nekoliko zmanjšal na1,2 milijona enot zaradi šibkosti na končnem trgu, ki je posledica povišanja cen HDD.Podjetje je videlooktobrska pošiljka matične plošče se je močno zmanjšala za 34 % na mesec in je zaostajala za našim prejšnjimocena zaradi pomanjkanja trdega diska in popravek zalog.
• Družba je znižala svoje napotke glede pošiljk v 4. četrtletju 2011 z 10-15-odstotnega zmanjšanja QoQ vseptembra na 30 % padec.Naša ocena pošiljke matične plošče 4Q11 je v skladu zpodjetje je popravilo napotke o 30-odstotnem zmanjšanju QoQ predvsem zaradi vpliva pomanjkanja trdega diska.Po podatkih podjetja se povpraševanje na Kitajskem upočasnjuje.
• Pričakujemo, da se bo januarska pošiljka matične plošče zmanjšala za 17 % mesečno na 1 milijon enot zaradi KitajskeNovoletni tedenski dopust.Naša napoved za prvo četrtletje 2012 je 8-odstotna rast v četrtletju, kar je manj kot prizgodovinsko povprečje dvomestne rasti QoQ delno zaradi povpraševanja po vrhunskihmatične plošče običajno pridejo v 1. četrtletju, tokrat pa bo verjetno šele v 2. četrtletju 12. polansiranje Ivy Bridgea, ker lahko uporabniki odlašajo z nakupom.
MicroStar (2377 TT, ni ocenjeno)
• Podjetje je vodilo za raven november;napovedali smo 5-odstotno rast na mesečni ravni zaradi aoktobrska osnova nižja od pričakovane.Decembrska pošiljka matične plošče je ocenjena naostanejo počasni pri 1m enotah.Oktobrska pošiljka matične plošče je bila slabša od našeprejšnja napoved in napotki za 10-20-odstotni padec na mesec zaradi vpliva trdega diskapomanjkanje v 2. oktobru, po podatkih podjetja.
• Zdaj pričakujemo, da se bo pošiljka matične plošče 4Q11 zmanjšala za 21 % QoQ v primerjavi z našim prejšnjimnapoved 17-odstotnega upada predvsem zaradi pomanjkanja trdega diska, ki je prizadel manjše igralcekot je MicroStar bolj kot večji.
• Pričakujemo, da se bo januar zaradi kitajskega novega leta zmanjšal za 15 % na mesečni ravni, vendar bo v prvem četrtletju 2012 rast 20 %QoQ zaradi 4Q11, nižjega od povprečja, in normalne sezonskosti.
Elitna skupina (2331 TT, ni ocenjeno)
• Novembrsko pošiljko matične plošče popravljamo na 1,65 m s 1,55 m enot kot trdi diskzdi se, da je pomanjkanje manj vplivalo na trg ODM, kjer ima Elitegroup avečja izpostavljenost in boljše povpraševanje s Kitajske, navaja podjetje.Pričakujemodecembra zmanjšati na 1,4 milijona enot zaradi višje osnove novembra, Kitajska pa ostanerazmeroma močnejša od drugih regij.Oktober je prišel na 1,5 milijona enot, nižje od našeprejšnja napoved zaradi upočasnitve naročil s Kitajske po državnih praznikih.
• Zdaj ocenjujemo, da se bo četrtletje 2011 zmanjšalo za 5 % QoQ, kar je slabše od naše prejšnje napovedi 2 %upad zaradi nižje od pričakovane pošiljke oktobra.Vendar ugotavljamo, da je 4. četrtletje 11padec je najnižji med igralci matičnih plošč zaradi večje koncentracije vODM trg.
• Pričakujemo, da se bo januar zaradi kitajskega novega leta zmanjšal na 1,2 milijona enot in upad v prvem četrtletju 12.11 % QoQ kot zgodovinsko 1Q je nizka sezona za podjetje.
Dodatek
Slika 9. Appleov posnetek patenta vgrajenega zaslona na dotik
O patentnih številkah:Patent sl.1A-1C prikazujejo primer mobilnega telefona, digitalnegamedijski predvajalnik in osebni računalnik, ki imata vsak primer integriranega zaslona na dotik;sl.2 je blokovni diagram primera računalniškega sistema, ki ponazarja eno izvedboprimer integriranega zaslona na dotik;sl.13A prikazuje primer konfiguracije večnamenskegaslikovne slikovne pike, združene v regije, ki delujejo kot vezje za zaznavanje dotika med afaza dotika zaslona na dotik.
Appleov povzetek:Patent se nanaša na vezje za zaznavanje dotika, vgrajeno v slikovno pikozlaganje (tj. zložene plasti materiala, ki tvorijo slikovne pike) zaslona, kot je npr.LCD zaslon.Elemente vezja v naborih slikovnih pik zaslona je mogoče združiti v skupine, da se oblikujejovezje za zaznavanje dotika, ki zazna dotik na zaslonu ali blizu njega.Vezje za zaznavanje dotika bi lahkovključujejo na primer signalne linije na dotik, kot so pogonske linije in zaznavne linije, ozemljitvene regije,in druga vezja.
Integrirani zaslon na dotik bi lahko vključeval večnamenske elemente vezja, ki bi lahko bili delzaslonsko vezje, zasnovano tako, da deluje kot vezje prikaznega sistema za ustvarjanje slikena zaslonu in bi lahko bil tudi del vezja za zaznavanje dotika sistema za zaznavanje dotikaki zazna enega ali več dotikov na zaslonu ali blizu njega.
Elementi večnamenskega vezja so lahko na primer kondenzatorji v slikovnih pikah LCD-jaki bi jih lahko konfigurirali za delovanje kot kondenzatorji/elektrode za shranjevanje, običajne elektrode,prevodnih žic/poti itd. vezja prikazovalnika v prikazovalnem sistemu, in to lahko tudibiti konfiguriran za delovanje kot elementi vezja vezja za zaznavanje dotika.Na ta način zana primer, v nekaterih izvedbah je lahko zaslon z integrirano zmožnostjo zaznavanja na dotikizdelan z manj delov in/ali korakov obdelave, sam zaslon pa je lahko tanjši,svetlejši in zahteva manj energije.
Vir: www.patentlyapple.com
Številka podeljenega patenta 7,995,041
Čas objave: 23. december 2019